El índice global MSCI World registró ayer un ascenso de 0,81%. Un aumento del apetito por los activos de riesgo que estuvo impulsado por el hecho de que la inflación interanual de EEUU se desaceleró en mayo hasta 4%, el ritmo más lento desde marzo de 2021, desde el 4,9% de abril gracias en parte a la bajada de los precios de la gasolina. Esto efectivamente ha sido tomado muy positivamente por el mercado debido al aumento de probabilidad de que la Fed realice hoy la pausa en las subidas de tipos. Sin embargo, la inflación subyacente sigue al alza, con un aumento mensual de 0,4% por tercer mes consecutivo, en línea con las estimaciones. Así, se espera que la Fed mantenga los tipos de referencia en el rango 5,00%-5,25%. Por su parte, los inversores en la Eurozona, que descuentan un incremento de tipos de 25 pb en la reunión del jueves, centrarán su atención en los mensajes que puedan dar el BCE respecto a la senda de política monetaria que la autoridad monetaria pueda seguir en los próximos meses. En este contexto, los principales índices de Wall Street registraron avances, siendo especialmente significativos en el sector tecnológico. Así, el Nasdaq cerró en su mayor nivel desde abril de 2022 tras subir en la jornada de ayer un 0,83%. Por su parte, el índice S&P 500, también en máximos anuales, avanzó un 0,69% y el Dow Jones un 0,43%.

En la región Asia-Pacífico, la sesión comienza con un tono mixto. El Nikkei 225 japonés ha subido un 1,51% y se mantiene por encima de 33.500 puntos por primera vez en 33 años, liderado por las acciones tecnológicas ante las expectativas de nuevas inversiones en microchips. En China, por primera vez en diez meses, el Banco Popular ha recortado 10 pb su tasa a corto plazo, a siete días, que se sitúa en 1,90%, frente al 2% previo. De esta forma, el índice Shanghái Composite registra un incremento de 0,10%, pero el Hang Seng de Hong Kong cae un 0,46% por el sector financiero.

En Europa, los futuros anticipan una sesión con tímidos movimientos a la baja. La semana pasada la Eurozona entró en recesión técnica en el primer trimestre del año, y ayer se conoció que el indicador del sentimiento económico ZEW en Alemania registró un leve repunte en mayo, que la inflación del país se moderó a un 6,1% interanual, tras situarse en un 7,2% en abril, y que la inflación de España en mayo disminuyó 0,9 pp a un 3,2% interanual. En este contexto, los futuros del DAX retoceden un 0,05% y los del IBEX 35 un 0,09%.

En el mercado de renta fija, la sesión de ayer registró ligeras subidas a la espera de las reuniones de los bancos centrales esta semana. El Gilt británico ha estado impulsado por las mayores perspectivas de endurecimiento del Banco de Inglaterra, que previsiblemente elevará 25 pb el tipo de interés en su reunión del 22 de junio, y podría continuar con el endurecimiento hasta superar el 5,0% antes de 2024. Así, en el inicio de la sesión de hoy, la rentabilidad de la referencia alemana a 10 años comienza estable en el 2,45%, al igual que la referencia española del mismo vencimiento se mantiene en el 3,40%. La rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años retrocede 1 pb hasta el 3,80%.

La cotización del oro continúa en niveles cercanos a 2.000 $ por onza, iniciando hoy la sesión con un ligero avance de 0,16% hasta 1.947 $. Por su parte, el petróleo Brent repunta un 0,46% hasta 74,6 $ por barril. Ayer, en su informe mensual, la OPEP mostró su estimación de la demanda mundial de crudo repuntando un 2,4% en el segundo semestre del año, hasta 103,3 millones de b/d a finales de año. Así, prevé que la mayor producción de América Latina, Eurasia y China se vea compensada por la menor producción de Rusia, y cree que la demanda en la OCDE será débil. Estima que los mercados mundiales se tensen el mes que viene, debido a los recortes de la producción de Arabia Saudí y que los inventarios mundiales se agoten en el 2S, en medio la recuperación de la demanda de combustible desde el fin de la pandemia.

En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,078 (-0,08%).

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 retrocedió ayer hasta 14,6 puntos (-2,7%)

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Glencore

Esta empresa situada en el top mundial de compraventa y producción de materias primas y alimentos ha vendido Viterra (la cual adquirió en 2012) a la estadounidense Bunge por 8.000 millones de dólares, donde el 75% del pago se hará en acciones de la misma. Los accionistas de Viterra poseerán alrededor del 30% de la empresa combinada que será un gigante comercial capaz de competir con los mayores traders de materias primas agrícolas del mundo, como Cargill y Archer-Daniels-Midland. Como parte de la transacción, Bunge asumirá 9800 millones de dólares de deuda de Viterra y la integración de ambas compañías debería estar lista a mediados de 2024.