El índice global MSCI World registró ayer un ascenso de 0,91%. La jornada estuvo marcada por la decisión del BCE de subir sus tipos de interés 25 pb, como se esperaba, y la Presidenta, Christine Lagarde, calificó como muy probable una nueva subida en julio que podría no ser la última, ya que la autoridad monetaria considera que la inflación seguirá siendo demasiado alta durante un tiempo prolongado. Así, el BCE ha elevado su facilidad de depósito al 3,5%, el nivel más alto en más de dos décadas. Cabe recordar que el miércoles la Fed de mantuvo los tipos de interés en el rango 5,0%-5,25%, la primera pausa desde que comenzó el actual ciclo de endurecimiento monetario en marzo de 2022. En EEUU, las ventas minoristas aumentaron inesperadamente en mayo un 0,3% tras el 0,4% de abril, mostrando la resiliencia de la demanda de los consumidores frente a la difícil situación económica. Sin embargo, la producción industrial descendió un 0,2% respecto al mes anterior, el Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia ha caído a 13,7 en junio y las peticiones de subsidios por desempleo se han mantenido sin grandes cambios. En este contexto, el Nasdaq repuntó en la jornada de ayer un 1,15%, el índice S&P 500 un 1,22% y el Dow Jones cayó un 1,26%.

En la región Asia-Pacífico, la sesión comienza con un tono positivo. China ha publicado que su producción industrial se desaceleró en mayo al 3,5% (el menor crecimiento interanual del año), las ventas minoristas al 12,7% (frenándose tras 5 meses consecutivos de aceleración) y la inversión en activos fijos al 4,0%, mientras que la tasa de paro se mantiene estable en 5,2%, aunque supone mínimos desde diciembre de 2021. En este sentido, los inversores prevén que el Gobierno anuncie nuevos paquetes de estímulo y que continúen las rebajas de los tipos de interés por el Banco Popular de China, tras haber recortado el tipo de los préstamos a 1 año en 10 pb hasta el 2,65%, el nivel más bajo desde 2016. De esta forma, el índice Shanghái Composite registra un incremento del 0,62%, el Hang Seng de Hong Kong del 1,55% y el Nikkei 225 japonés de un 0,66%.

En Europa, los futuros anticipan una sesión con tímidos movimientos a al alza. Ayer se conoció el dato de inflación de Francia, que se situó en un 5,1% interanual (vs. 5,9% el mes anterior).  En este contexto, los futuros del DAX avanzan un 0,20% y los del IBEX 35 un 0,24%.

En el mercado de renta fija, la sesión de ayer registró ligeras subidas de las TIRes de los bonos soberanos europeos y una caída en la deuda de larga duración de EEUU tras la decisión de la Fed de pausar el ciclo de subidas de tipos. El Presidente, Jerome Powell, comentó que esta primera pausa desde que comenzó el actual ciclo de endurecimiento monetario en marzo de 2022 permite al Comité evaluar la información adicional y sus implicaciones para la política monetaria. Así, en el inicio de la sesión de hoy, la rentabilidad de la referencia alemana a 10 años comienza estable en el 2,53%, al igual que la referencia española del mismo vencimiento se mantiene en el 3,45%. La rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años avanza 3 pb hasta el 3,75%.

La cotización del oro continúa consolidando niveles cercanos a 2.000 $ por onza, iniciando hoy la sesión con un ligero avance de un 0,22% hasta 1.962 $. Esta semana el oro había encadenado cinco sesiones consecutivas de caídas, la peor racha desde febrero, ya que las perspectivas de un mayor endurecimiento futuro de la Reserva Federal han restado su atractivo. Por su parte, el petróleo Brent repunta un 0,26% hasta 75,9 $ por barril.

En el mercado de divisas, el crucEn el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,095 (+0,1%).

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 avanzó ayer hasta 14,5 puntos (+4,5%)

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Generali

La aseguradora italiana ha adquirido a la homóloga estadounidense Liberty Mutual su filial europea con sede en Madrid, Liberty Seguros, por 2.300 millones de euros. Esta última continúa con sus planes para deshacerse de los mercados no esenciales y concentrarse en los seguros de daños en EEUU. Al contrario, Generali sigue buscando adquisiciones bajo la dirección de su consejero delegado, Philippe Donnet, y el grupo adquirido incluye negocios en España, Portugal, Irlanda e Irlanda del Norte.

Liberty Seguros es el mayor negocio que tenía la mutua estadounidense fuera de su país de origen, con primas de 1.200 millones en 2022, cuando obtuvo su beneficio récord en Europa, con ganancias de 381 millones y que cuenta con 1.700 empleados y sucursales en todo el mercado de Europa occidental, y su principal nicho es el de autos en España.