El índice global MSCI World registró la jornada pasada un descenso del 0,40%. Las bolsas se vieron lastradas por las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, que señaló la necesidad de nuevas subidas de los tipos de interés para reducir el dinamismo de la actividad económica por debajo de su tendencia a largo plazo y rebajar las todavía elevadas tasas de inflación. No obstante, Powell no anticipó futuros movimientos de la política monetaria, señalando que las decisiones se tomarán en función de la evolución de las referencias macroeconómicas y financieras. Asimismo, la jornada estuvo marcada por el repunte del IPC de Reino Unido, que continuó en mayo en el 8,7% interanual, por encima del 8,4% esperado por el consenso de mercado. Así, el Banco de Inglaterra decidirá hoy si incrementa los tipos 25 pb o 50 pb desde el 4,50% actual. Ante las perspectivas de nuevas subidas de tipos de los principales bancos centrales europeos y de EEUU, las bosas en Wall Street cerraron la sesión de ayer con significativas caídas. Especialmente acusadas fueron entre los valores tecnológicos, con Intel y Tesla cayendo por encima del 5%. De esta manera, el Nasdaq registró una caída del 1,21%, mientras que el S&P 500 (-0,52%) y el Dow Jones (-0,30%) mostraron retrocesos menos acusados.

En la región Asia-Pacífico, en una semana marcada por la visita diplomática de EEUU a China y la decisión del Banco Popular de China de rebajar 10 pb las Tasas Preferenciales de Préstamos a 1 y 5 años, la sesión de hoy registra movimientos a la baja. En la misma línea que los índices de EEUU, cae el apetito por los activos de riesgo entre los inversores en Asia-Pacífico tras las declaraciones de Powell respecto a las posibles subidas de tipos en la segunda parte de 2023. Así, el Nikkei 225 cae un 0,89%. Las bolsas de China y Hong Kong se mantienen cerrados por festivo.

En Europa, los futuros anticipan también una sesión con movimientos a la baja. A la espera de conocer las decisiones del Banco de Inglaterra, el Norges Bank y el Banco Nacional Suizo, los inversores se muestran cautos tras las declaraciones de diversos miembros del BCE, que, en línea con la Fed, anticipan nuevas subidas de tipos. En este contexto, los futuros del DAX retroceden un 0,65% y los del IBEX 35 un 0,55%.

En el mercado de renta fija, las rentabilidades de la deuda soberana registraron ayer repuntes tras las intensas caídas del martes. Tras la publicación del IPC de Reino Unido, que muestra la persistencia de las tensiones inflacionistas, y las declaraciones de miembros de la Fed y el BCE, los mercados descuentan nuevas subidas de tipos de interés en sus próximas reuniones. No obstante, en el inicio de sesión de hoy las TIRes de los principales bonos soberanos caen de manera generalizada, destacando el retroceso de 1 pb de la referencia alemana a 10 años hasta el 2,42% y de la referencia española de igual vencimiento de 2 pb hasta el 3,35%. En cambio, la rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años avanza 1 pb hasta el 3,74%.

La cotización del oro continúa alejándose de los niveles cercanos a 2.000 $ por onza, iniciando hoy la sesión con una ligera caída de un 0,15% hasta 1.930 $. Por su parte, el petróleo Brent retrocede un 0,52% hasta 76,7 $ por barril. Continúa de esta manera la gran volatilidad del crudo en un contexto marcado por la mayor oferta global, donde en las últimas semanas, países como Irán, Rusia o Noruega habrían producido y exportado una mayor cantidad de crudo a la proyectada. Paralelamente, las subidas de tipos de los principales bancos centrales europeos y de EEUU, así como la desaceleración de la economía china, han rebajado las expectativas de demanda en la segunda parte de 2023.

En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,098 (-0,05%).

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 retrocedió ayer hasta 13,20 puntos (-4,90%)

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Visita diplomática de India a EEUU

En una semana marcada por la visita del Secretario de Estado de EEUU, Anthony Blinken, a China, donde se reunió con el presidente de la potencia asiática, y las posteriores declaraciones del presidente de EEUU, Joe Biden, acusando al mandatario chino de “dictador”, el Gobierno de la India ha iniciado una visita a EEUU.

Una recepción diplomática con la que EEUU pretende atraer a su esfera a la India. Un país que ejerce un papel crucial como contrapeso de China en la región y que ha sido un histórico aliado de EEUU a pesar de que en el último año ha mantenido buenas relaciones con Rusia (ha pasado de importar de Rusia en 2021 un 2% del total del crudo al 19% actual). Por su parte, India busca beneficiarse del proceso de diversificación de la producción de las empresas europeas y de EEUU de China iniciado tras el inicio de la pandemia. En este sentido, Narendra Modi, presidente de India, se ha reunido con diversos empresarios para atraer los centros de producción a la India.