En este contexto de endurecimiento económico, las startups con mayor grado de madurez destacan por sufrir la caída más alta (62% respecto a su máximo histórico). En el caso de las startups en rondas de Series B, la cifra de descenso se sitúa en un 43%. Las compañías en fase temprana (semilla o Series A) son las que más han logrado paliar la bajada, estabilizándose en torno a un 29%.

Tecnologías como la inteligencia artificial (IAQ) se llevan usando tiempo en el sector, con impacto en diferentes áreas (la automatización de siniestros, el marketing o la gestión de contratos y pólizas, entre otras). Las IA generativas, como es ChatGPT, también abren nuevas puertas, aunque aún se desconoce qué procesos se verán más afectados por ellas. Los casos de uso más inmediatos de estas IA son los procesos orientados al cliente (oportunidades de generación de contactos, agentes mejorados, portal de clientes…). Otras aplicaciones también pueden estar asociadas a la automatización de reclamaciones y la detección de fraudes.

Los seguros desempeñan un papel clave tanto en la mitigación del cambio climático como en la adaptación al mismo, los riesgos mundiales más graves en la actualidad. Si hablamos de otros riesgos emergentes, como es el caso de la ciberprotección, los ciberseguros son determinantes en el ecosistema de la ciberseguridad y una oportunidad para las startups insurtechs.

Estados Unidos lidera la inversión en 2023 y LATAM cobra fuerza

En el análisis por geografía, Estados Unidos es la región que lidera la inversión en insurtech en 2023, con 1,2 mil millones de dólares hasta la fecha. Si observamos los territorios con mayor crecimiento, Asia es el que lidera el ranking, con un 58% de crecimiento en el primer semestre de 2023 con respecto al mismo periodo de 2022.

En Europa, Reino Unido (178 millones de dólares), Alemania (61 millones de dólares) y Francia (34 millones de dólares) atraen el 80% de la financiación (4/5 del total). Italia, Países Bajos y Estonia se sitúan a la cabeza en crecimiento de rondas de financiación de startups en fase inicial; España, por su parte, ha financiado más de 40 startups, invirtiendo 156 millones de dólares desde 2020 y tiene un crecimiento de 0,7 puntos en la inversión de capital de riesgo en fase inicial.

En lo que respecta al ecosistema insurtech latinoamericano, el primer semestre de 2023 muestra un repunte parcial de la financiación (79 millones de dólares de inversión), aunque bastante lejos del máximo alcanzado hace un año. Esta región levantó una inversión de 239 millones de dólares en 2022.

Los clientes latinoamericanos esperan una experiencia de cliente digital, pero también atención al toque humano. Se caracterizan por dos aspectos: usuarios altamente digitalizados, a los que impactar a través de canales alternativos (redes sociales, WhatsApp o plataformas fintech e e-commerce); debido a la diversidad de cultura a nivel local (región y país), hay cierta resistencia a los intermediarios tradicionales, aunque estos pueden añadir valor humanizando el viaje digital.

Javier Santiso, CEO y socio general en Mundi Ventures, declara: “En medio de una racionalización del mercado global, la innovación insurtech emerge como una gran oportunidad para los inversores». «Además, los fondos de capital riesgo centrados en la tecnología poseen más de 300.000 millones$ en dinero disponible para invertir. Este flujo de capital no sólo mejorará la dinámica del mercado, sino que también desbloqueará multitud de oportunidades de inversión adicionales”.

Joan Cuscó, director global de Transformación de Mapfre, señala: “Aunque la inversión se ha enfriado en el panorama del capital riesgo en general, las “buenas” startups siguen cerrando importantes rondas de financiación. También hay que señalar que las aseguradoras aún tienen mucho margen para adoptar soluciones insurtech que estén listas para desplegarse a escala. Esto crea una enorme oportunidad para sacar el máximo partido a las startups insurtech que ofrezcan soluciones de automatización de siniestros y pagos la suscripción y la tarificación. La transformación del sector es imparable”.

Jeroen Meijers, director de NN Ventures en NN Group, cuenta que: “Hubo una burbuja, impulsada por el entorno de bajos tipos de interés y la búsqueda de rentabilidad; la financiación era demasiado fácil. En algunos casos, el dinero se recaudó sin una propuesta sólida para el cliente ni un plan de negocio. Ahora se ha producido un ‘reset’, y los actores que no tienen una base sólida se están viendo presionados. Al final es algo bueno y acabaremos teniendo un mercado más sano. Las insurtech más fuertes pueden incluso beneficiarse de ello”.

Stefano Bison, director global de desarrollo e innovación de Generali, comenta: “La incertidumbre persistentemente elevada está poniendo en peligro la confianza, un elemento fundamental para cualquier inversión con horizonte a medio-largo plazo, y el capital riesgo no es una excepción.

Todos los indicadores clave de rendimiento apuntan a que ha sido una racha dura hasta ahora, y estamos lejos del final. En este desafiante escenario, será cada vez más esencial construir un ecosistema sólido que pueda reforzar la colaboración entre la tecnología y el talento desarrollados por las startups y las plataformas de innovación de los principales actores del seguro y el reaseguro”.