El índice global MSCI World registró ayer un descenso del 0,27% con los inversores posicionándose entre la resiliencia de la actividad económica global y el posible endurecimiento de la política monetaria de los bancos centrales ante la robustez de una demanda que podría contribuir a mantener elevadas las tensiones inflacionistas. En este sentido, el jefe de supervisión del BCE, Andrea Enria, declaró en Sintra que los bancos de la Eurozona están registrando un aumento de la morosidad en los pagos de préstamos, mientras que los beneficios de unos márgenes de interés más altos podrían empezar a desaparecer pronto. En la Eurozona, el indicador de Confianza del Consumidor en junio ha descendido respecto al mes anterior 1,1 puntos hasta situarse en 95,3, mínimos desde noviembre 2022, lastrado por el menor sentimiento económico de la industria, la construcción y los servicios. En EEUU, la estimación definitiva del PIB del 1T de 2023 se ha elevado al 2,0% anualizado, aunque supone 0,6 pp menos que el incremento del trimestre anterior. Con todo, si bien el Nasdaq se mantuvo plano, el S&P 500 avanzó un 0,45% y el Dow Jones un 0,80%.

En la región Asia-Pacífico, los índices continúan mostrando un tono mixto. Tras la revaloración de los índices a principios de semana por las declaraciones del primer ministro chino, Li Qiang, que señaló que la economía de China en el 2T crecería por encima del 4,5% interanual registrado el trimestre anterior, los inversores en la región se muestran cautos ante las palabras de los banqueros centrales de la Fed y el BCE. Por otro lado, China ha aprobado una ley de política exterior de gran alcance para contrarrestar a las potencias occidentales, promulgada con la intención declarada de salvaguardar la seguridad nacional. Por último, el Banco Popular de China y el regulador de divisas están intensificando los controles sobre el yuan (que cae a su nivel más débil en siete meses) y los flujos de capital transfronterizos. Así, hoy el Shanghái Composite repunta un 0,71% y el Hang Seng retrocede un 0,08%.

En Europa, los futuros anticipan una sesión ligeramente positiva en una jornada en la que se publicarán el IPC estimado de junio y la tasa de desempleo de la Eurozona. Cabe destacar que ayer la empresa de ventas de ropa al minorista H&M subió en bolsa un 17%, hasta su máximo desde enero de 2022, después de que su beneficio del segundo trimestre superara las previsiones. En este contexto, los futuros del DAX avanzan un 0,33% y los del IBEX 35 un 0,37%.

En el mercado de renta fija, ayer las rentabilidades de la deuda soberana registraron subidas considerables, impulsadas por el dato de peticiones de subsidio de desempleo en EEUU, que ha registrado su mayor descenso desde 2021, y a pesar de que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, sólo ha confirmado una subida de tipos adicional en julio. Por su parte, Jerome Powell, Presidente de la Fed, comentó que no se puede descartar la posibilidad de subir los tipos en reuniones consecutivas y que el comité cree que claramente hay más trabajo por hacer, por lo que más subidas de tipos probablemente sean apropiadas. Respecto al Banco de Japón, el presidente Kazuo Ueda comentó que no han subido los tipos porque la inflación subyacente está por debajo del 2%. Finalmente, ayer el banco central sueco elevó su tipo de interés oficial desde el 3,50% hasta el 3,75%, el nivel más alto desde 2008, tal y como se esperaba, y señaló una nueva subida a finales de año, mientras sigue luchando contra la elevada inflación. En este contexto, en el inicio de sesión de hoy las TIRes de los principales bonos soberanos muestran un tono mixto, situándose la referencia alemana a 10 años en el 2,41% (+1 pb)  y en la referencia española de igual vencimiento en el 3,39%. La rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años avanza 1 pb hasta el 3,85%.

La cotización del oro se mantiene lejos aún de los niveles cercanos a 2.000 $ por onza, iniciando hoy la sesión con una subida de un 0,05% hasta 1.908 $. Por su parte, el petróleo Brent sube un 0,42% hasta 73,3 $ por barril.

En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,087 (-0,44%).

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 aumentó ayer hasta 13,54 puntos (+0,82%)

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Micron

Las acciones del fabricante estadounidense de microchips de memoria terminaron ayer en negativo a pesar de haber comenzado subiendo, tras presentar unos resultados del 3T que superaron las expectativas y optimistas sobre los beneficios que recibirá de la inteligencia artificial. El Consejero Delegado comentó que creen que el sector de la memoria ha superado su punto mínimo y mejorará márgenes, aunque estará limitado por las recientes acciones del Gobierno de EEUU sobre China, estableciendo que los productos de Micron son un riesgo para la seguridad del país.