El índice global MSCI World registró el viernes un repunte del 1,12%, con las bolsas europeas y Wall Street en verde generalizado, en una sesión donde se confirmó la moderación de los precios en la Eurozona, lo que rebajó la presión sobre el BCE. Así, los inversores mostraron un mayor apetito por los activos de riesgo al descontar que la autoridad monetaria de la Eurozona podría anticipar una pausa en el actual ciclo de subidas de tipos de interés que no se preveía hasta finales de 2023. Por su parte, en EEUU el indicador PCE, unas de las referencias que toma la Fed para tomar sus decisiones en materia de política monetaria, mostró una moderación al situarse en mayo en el 4,6%, 0,1 pp por debajo del nivel registrado el mes anterior. A la espera de conocer esta semana diversos indicadores (PMIs, ISM, variación de nóminas agrícolas, pedidos de fábrica o balanza comercial) que mostrarán si el endurecimiento de la política monetaria ya es lo suficientemente o no, se impusieron las compras entre los inversores al considerar, en la misma línea que con el BCE, la Fed podría anticipar el fin del actual ciclo de subidas de tipos de interés. En esta coyuntura, las principales bolsas de Wall Street cerraron en verde, avanzando el Nasdaq un 1,45%, el S&P 500 un 1,23% y el Dow Jones un 0,84%.

En la región Asia-Pacífico, las bolsas cotizan al alza a pesar de la publicación de los PMIs del sector manufacturero de la región. Así, los inversores ven en esta caída de la actividad un nuevo argumento para que los bancos centrales adelanten el fin del actual ciclo de endurecimiento de la política monetaria.

En Europa, los futuros anticipan una sesión de pocos movimientos a en una jornada en la que se publicará el PMI manufacturero. Asimismo, a lo largo de la semana se publicarán diversos indicadores macroeconómicos que podrían determinar la evolución de los índices europeos en las próximas semanas. En concreto, se publicarán, entre otros, el PMI del sector manufacturero, las ventas minoristas o producción industrial. En este contexto, los futuros del DAX avanzan un 0,03% y los del IBEX 35 un 0,05%.

En el mercado de renta fija, el viernes las rentabilidades de la deuda soberana registraron ligeras considerables, impulsadas por la moderación en mayo del PCE en EEUU, que rebaja la presión sobre la autoridad monetaria de EEUU. Tras confirmarse en la Eurozona las menores tensiones inflacionistas, los inversores esperan que los bancos centrales anticipen el fin del actual ciclo de endurecimiento de la política monetaria. Todo ello, a la espera de conocer esta semana las Actas de la Fed. En este contexto, en el inicio de sesión de hoy las TIRes de los principales bonos soberanos muestran un tono mixto, situándose la referencia alemana a 10 años en el 2,38% (-1 pb)  y la referencia española de igual vencimiento en el 3,37%. La rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años avanza 2 pb hasta el 3,83%.

La cotización del oro se mantiene lejos aún de los niveles cercanos a 2.000 $ por onza, iniciando hoy la sesión con una caída de un 0,15% hasta 1.914 $. Por su parte, el petróleo Brent retrocede un 0,32% hasta 75,1 $ por barril.

En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,089 (-0,14%).

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 aumentó el viernes hasta 13,59 puntos (+0,37%)

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

PMI del sector manufacturero de Asia

La actividad manufacturera en China mostró en junio nuevamente signos de ralentización, aunque registró una ligera tasa de crecimiento. En concreto, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero Caixin se moderó 0,4 puntos hasta 50,5 puntos, manteniéndose así en terreno de expansión. Una cifra que, no obstante, contrasta con el PMI de la Oficina Nacional de Estadística publicado el pasado viernes, que situó la referencia del sector industrial en terreno de contracción.

Una evolución del indicador que estuvo determinada por el ligero avance de la demanda nacional y de la oferta. Asimismo, el mercado laboral empeoró al mismo tiempo que el optimismo de los empresarios cayó y la logística se recuperó ante la normalización de las cadenas de suministros. En contraste, el PMI del sector manufacturero retrocedió en Japón y Corea del Sur, situándose en 49,8 puntos y 47,8 puntos, respectivamente. A pesar de la estabilización de los precios y el dinamismo mostrado por las economías en los últimos meses, la lenta recuperación de la demanda china tras la reapertura y el deteriorado entorno global lastraron la evolución del PMI en ambos países.