El índice global MSCI World registró ayer un repunte del 0,18%, gracias a los avances de las bolsas asiáticas y con las europeas y Wall Street ligeramente en verde, a la espera de las publicaciones relevantes durante la semana como los PMIs de China, de la Eurozona y de EEUU, y de las actas de la última reunión de la Fed mañana. En EEUU el PMI manufacturero se ha contraído por octavo mes consecutivo en junio, cayendo 36 puntos, el nivel más bajo en más de tres años por el retroceso de la producción, el empleo y los precios de los imputs. Con todo, las principales bolsas de Wall Street cerraron en verde, avanzando el Nasdaq un 0,21%, el S&P 500 un 0,12% y el Dow Jones un 0,03%, con solo media sesión operativa, por la festividad del día de la Independencia de hoy, en la cual permanecerán cerradas.

En la región Asia-Pacífico, las bolsas cotizan con un tono mixto, tras el comportamiento plano en el resto de índices. China ha impuesto restricciones a la exportación de dos metales cruciales (galio y el germanio) para las industrias de semiconductores, telecomunicaciones y vehículos eléctricos, en una escalada de la guerra comercial tecnológica del país con Estados Unidos y Europa. En este entorno, el Hang Seng hongkonés sube un 0,19% y el Shanghai Composite cae un 0,19%.

En Europa, los futuros anticipan una sesión de pocas variaciones. El viernes se confirmó la moderación de los precios en la Eurozona, lo que rebajó la presión sobre el BCE, por lo que algunos analistas han reducido sus estimaciones a solo una subida más de 25 pb de los tipos oficiales de interés antes de finales de año. Además, la debilidad del PMI manufacturo de ayer, que continúa en contracción en 43,4 puntos, reduce presión de manera adicional. Así, los inversores han mostraron un mayor apetito por los activos de riesgo de ciertos países como España e Italia, que han alcanzado sus máximos desde finales de febrero de 2020 y desde mediados de 2008 respectivamente. En este sentido, los diversos indicadores macroeconómicos que se irán publicando a lo largo de la semana, serán determinantes para determinar la evolución de los índices europeos en las próximas semanas. En este contexto, los futuros del DAX avanzan un 0,07% y los del IBEX 35 un 0,05%.

En el mercado de renta fija, ayer las rentabilidades de la deuda soberana registraron subidas, a la espera de conocer mañana las Actas de la Fed. Hoy, en el inicio de sesión, las TIRes de los principales bonos soberanos muestran ligeros avances, situándose la referencia alemana a 10 años en el 2,43% (+1 pb) y la referencia española de igual vencimiento en el 3,43%. La rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años cerró ayer en 3,86%.

La cotización del oro se mantiene lejos aún de los niveles cercanos a 2.000 $ por onza, iniciando hoy la sesión con una subida de un 0,24% hasta 1.926 $. Por su parte, el petróleo Brent avanza un 0,32% hasta 74,9 $ por barril, después de conocerse ayer que Arabia Saudí añadirá en agosto (además de julio), 1 millón adicional al anunciado por la OPEP de recortes en su producción de petróleo, y del mismo modo, Rusia reducirá en agosto 500.000 bd, en medio de los persistentes temores sobre la economía mundial y mientras se recupera la demanda china.

En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,090 (-0,07%).

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cayó ayer hasta 13,57 puntos (-0,15%)

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Apple

La empresa estadounidense de tecnología, que el viernes terminó el semestre convirtiéndose en la primera empresa de la historia en superar los 3 billones de dólares de capitalización bursátil, parece que va a realizar importantes recortes en las previsiones de producción de sus gafas de realidad aumentada Vision Pro, debido a la complejidad de su diseño. Dos proveedores chinos de componentes han comentado que Apple sólo ha pedido piezas para entre 130.000 y 150.000 unidades para el primer año de este aparato, mientras que los planes para una versión más barata se han retrasado.

Por otro lado, Nokia anunció durante el fin de semana la renovación de su contrato de licencias de patentes relacionadas con el 5G, con este fabricante de teléfonos inteligentes.

Por último, respecto a la reciente autorización de recompra de acciones por valor de 90.000 millones de dólares, que supondrá un retorno para los próximos trimestres de en torno a 30.000 millones, puede que no sea suficientemente como para alcanzar a corto plazo su objetivo de cash neutral (dejar de tener dinero en efectivo disponible).