El índice global MSCI World registró ayer una subida del 1,09% impulsado por la evolución favorable del IPC e IPP de EEUU en junio, que resultaron ambos indicadores por debajo de las expectativas. Esto ha aliviado las preocupaciones con respecto a posibles incrementos en las tasas de interés por parte de la Fed y la posibilidad de una recesión. De esta manera, las principales bolsas de Wall Street mostraron movimientos al alza, repuntando el Nasdaq Composite un 1,58%, el S&P 500 un 0,85% y el Dow Jones un 0,14%. Por sectores, todos terminaron la jornada en positivo a excepción de energía (y salud que se mantuvo plano). Las mayores subidas se dieron en telecomunicaciones, tecnología y consumo discrecional.

En la región Asia-Pacífico, las bolsas muestran subidas ligeras en la mayoría de los índices a pesar de la publicación de ayer de la caída de exportaciones de junio en China por segundo mes consecutivo, mostrando la debilidad de la economía de la potencia asiática, al caer un 12,4% interanual en dólares, su peor dato desde marzo de 2020, mientras que las importaciones cayeron un 6,8%. Con todo, el Shanghái Composite repunta un 0,12%, el Nikkei 225 un 0,04% y el Hang Seng un 0,39%.

En Europa, los futuros anticipan una sesión de variaciones a la baja, a la espera de conocer hoy los datos de la balanza comercial de la Eurozona y el índice de precios de importación de EEUU. La compañía energética Shell, después de anunciar la salida del CEO de renovables por el cambio de estrategia del grupo, podría estar explorando opciones para sus operaciones mundiales de energía renovable, incluida una posible venta de participaciones a inversores externos. Hoy, los futuros del DAX caen ligeramente un 0,03% y los del IBEX 35 un 0,18%.

En el mercado de renta fija, ayer se produjeron caídas considerables en las TIRes de los bonos soberanos, con la moderación acusada de la tasa de inflación general en EEUU que podría anticipar si se consolida el fin del ciclo de subidas de tipos oficiales de la Fed. Por ahora, el consenso de mercado sigue mostrando con una probabilidad del 100% una subida de 25 pb para el fin de septiembre (haciendo una reunión en julio y otra en septiembre). En este contexto, en el inicio de la sesión la TIR del bund alemán a 10 años sube 1 pb hasta un 2,47% y la referencia española lo hace con 1 pb hasta el 3,49%. Por su parte, la rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años se mantiene en el 3,78%.

La cotización del oro se mantiene lejos aún de los niveles cercanos a 2.000 $ por onza, iniciando hoy la sesión con un descenso un 0,09% hasta 1.957 $. Por su parte, el petróleo Brent repunta un 0,05% hasta 81,3 $ por barril, mostrando nuevamente una gran volatilidad ante la incertidumbre de la demanda global y las rebajas de producción anunciadas por la OPEP. Sin embargo, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) mostró ayer su estimación de que a demanda mundial de petróleo no crecerá este año tan rápido como se esperaba debido al debilitamiento de las economías de los países desarrollados.

En el mercado de divisas, las expectativas de un posible anticipo del fin del ciclo de endurecimiento de la política monetaria de la Fed han impulsado el cruce euro/dólar hasta el 1,121. Hoy cae un 0,07%.

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 subió ayer hasta 13,61 puntos (+0,52%).

Noticias relevantes

The Swatch Group

El fabricante suizo de relojes ha tenido la mayor subida diaria de su cotización desde hace más de 13 años, al publicar unos beneficios del primer semestre muy por encima de las estimaciones, dado el respaldo de su marca y las mejoras en eficiencia de costes. El crecimiento orgánico de las ventas fue de dos dígitos en relojes y joyas, aunque el mayor fue en los de precios más bajos, en particular la marca MoonSwatch. No obstante, el Flujo de Caja libre Operativo fue negativo en el semestre, debido principalmente a la mayor acumulación de existencias y al aumento de las inversiones, y aunque las marcas Omega y Swatch fueron las que impulsaron la mejora de los beneficios, persiste la incertidumbre sobre la fortaleza de otras marcas, como Longines, Tissot y Breguet.

Amazon

La empresa estadounidense de consumo y servicios en la nube, ha mostrado que los consumidores de EEUU gastaron 12.700 millones de dólares online, en las 48h del Prime Day. Esto supone un avance del 6,1% respecto al año pasado, pero algo por debajo de las estimaciones. También ha informado de que el primer día de rebajas fue el mayor de su historia y que los compradores adquirieron más de 375 millones de artículos en dos días. Siendo un evento típicamente dominado por la electrónica, ha recibido un repunte en productos de primera necesidad como comida para mascotas o productos de despensa.