La constructora Sacyr está a punto de empezar a solucionar sus problemas financieros, ya que en estas semanas se encuentra negociando con las entidades financieras que le concedieron el préstamo para comprar el 20% de su participacipación en Repsol la refinanciación del préstamo de 4.900 millones de euros. El acuerdo se basaría en aplazar tres años el pago de 2.900 millones de euros de este crédito y amortizar el resto del importe con la venta de alrededor de un 8% del capital de Repsol, según fuentes de la negociación.

Tanto los responsablse de la constructora como los respresentantes de las entidades financieras confían en alcanzar un acuerdo esta misma semana, con el fin de que el consejo de administración de Sacyr, que está convocado a una reunón el próximo 15 de diciembre, le dé su visto bueno.

El posible acuerdo parte de la propuesta presentada por su actual presidente, Manuel Manrique, a los bancos acreedores en noviembre pasado, encaminado a refinanciar el crédito que suscribió en diciembre de 2006 con un grupo de 46 entidades financieras para costear la participación del 20% que tiene como primer accionista de Repsol y que vence el próximo 21 de diciembre.

En concreto, en esta propuesta, Sacyr indica que trabaja en la venta de acciones de Repsol que «aproximadamente» representan un 8% del capital social de petrolera, y cuyo valor en el mercado es de 2.200  millones de euros. No obstante, según las mismas fuentes, la constructora busca un precio de venta que incluya una prima sobre el valor de cotización. De esta forma, amortizaría el 40% del crédito vendiendo menos del 40% de las acciones.

Las mismas fuentes indicaron que Repsol está colaborando con los primeros ejecutivos y principales accionistas de Sacyr en la negociación con los posibles compradores de este paquete de acciones de la empresa que preside Antonio Brufau.

En cuanto al importe restante del préstamo, Sacyr ha propuesto a sus bancos aplazar en algo más de tres años, hasta el 31 de enero de 2015, el pago de los otros 2.900 millones de euros, el 59,27% del saldo actual.

Como contraprestación, el grupo pone como garantías del nuevo préstamo a las tres filiales que no son de construcción (Vallehermoso, Testa y Valoriza), además de las propias acciones de la petrolera.

Asimismo, se compromete a destinar a amortizar el principal del crédito el importe que recibe como dividendo de Repsol y le queda como excedente una vez que paga los intereses del préstamo.

En esta fase de negociaciones, la primera opción descartada fue la posibilidad planteada por Sacyr de firmar una refinanciación puente del 100% del préstamo durante unos meses parar renegociar a largo plazo con más tiempo. Las entidades rechazaron esta posibilidad.