Sede de Arm en Cambridge, Reino Unido
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Softbank ha contratado al británico Barclays, el japonés Mizuho y las firmas estadounidenses Goldman Sachs y JPMorgan. En un segundo nivel se encuentra el Banco Santander junto a Bank of America, Citigroup, Jefferies, Deutsche Bank, BNP, Credit Agricole, Natixis, Sumitomo Nikko y MUFG. Otras 14 entidades participan en un tercer nivel de la colocación, según consta en el folleto de la operación.

En el caso de la entidad presidida por Ana Botín realizará el encargo de Softbank a través de Santander US Capital Markets LLC, la filial del grupo español en Estados Unidos. Su operativa de colocación se dirigirá al público institucional internacional y minorista de Estados Unidos. De esta forma, tras colocar la salida a Bolsa de Porche hace ya un año, la entidad española vuelve a estar en una de las grandes operaciones de salida a Bolsa del año, puesto que ARM ha sido valorada entre 60.000 y 70.000 millones de dólares

Por tanto, 28 entidades seleccionadas se encargarán de buscar los inversores en todo el mundo para la vuelta a Bolsa de ARM, tras siete años de haber dejado de cotizar. Las comisiones que reciba cada entidad estarán en función del nivel que ocupan en la operación, ya que unas se encargarán de asegurar la salida a Bolsa y otras intermediarán en la colocación.

Las acciones de ARM empezarán a cotizar en septiembre

Atendiendo a los plazos fijados en el folleto informativo de la operación, las acciones de ARM empezarán a cotizar en el Nasdaq a través de ADS a partir de septiembre. Los ADS son los certificados norteamericanos para acciones de empresas extranjeras, que mantendrán a Softbank como socio de referencia, pero que también incorporará a otros grupos con los que se ha negociado durante el verano entre los que se encuentran Amazon, Apple o Alphabet.

Cabe recoradar que el conglomerado japonés comenzó a preparar la salida a Bolsa de Arm después de que las presiones de los reguladores frustrasen la venta de la compañía a Nvdia, que pactó en 2020 por 40.000 millones de dólares (36.776 millones de euros). Cuatro años antes (en 2016), SoftBank pagó 32.000 millones de dólares (29.421 millones de euros) para hacerse con Arm.

Antes de anunciar la decisión de salir a Bolsa de Arm, SoftBank habría llegado a un acuerdo para adquirir la participación del 25% que no controla directamente en Arm, que valoraría la empresa en más de 60.000 millones de dólares (55.164 millones de euros) antes de su inminente salida a Bolsa, que se espera para septiembre.

Treinta y tres años diseñando chips

Arm fue fundada en 1990 para desarrollar su actividad junto a Acorn Computers, Apple Computer y VLSI Technology. Salió a Bolsa por primera vez en 1998 a través de una colocación dual en la Bolsa de Londres y el Nasdaq estadounidense. Y estuvo cotizando hasta 2016, justo cuando el japonés SoftBank Group de Masayoshi Son compró la empresa con una valoración de 32.000 milllones de dólares y la excluyó de cotización en bolsa.

Siete años después de la compra por parte del conglomerado nipón, la valoración de Arm se ha duplicado, ya que su valoración alcanzó esta semana los 64.000 millones de dólares, coincidiendo con la compra del 25% de Arm por parte de Solftbank y un fondo de Arabia Saudí al fondo de capital riesgonVision Fund por 16.000 millones.

De acuerdo con la información remitida a la SEC estadounidense, los ingresos anuales de Arm alcanzaron los 2.679 millones de euros al cierre en marzo de su ejercicio fiscal de 2023, obteniendo un beneficio neto de 524 millones de dólares.

Su plantilla está formada por 5.963 empleados, repartida por América del Norte, Europa y Asia, ya que Arm cuenta con centros de producción e I+D en Reino Unido, diversos países de Europa y América del Norte, Indica y Asia-Pacífico. El 80% de los trabajadores son ingenieros y su actividad se centra en la investigación, diseño e innovación técnica.

Con sede en la ciudad de Cambridge, en Reino Unido, la tecnología desarrollada por Arm (con más de 250.000 millones de chips diseñados desde su creación) ha sido o es utilizada por más de 260 compañías, incluidas Amazon, Alfphabet, Qualcomm, Apple, o Nvidia. Sus chips han sido fundamentales para el desarrollo de teléfonos móviles más eficientes desde hace más de 20 años: sus chips son usados por el 99% de los smartphones y sus productos llegan al 70% de la población, ya que además de ser utilizados por smartphones son usados por el sector del automóvil, el Internet de las cosas y, ahora, por la inteligencia artificial.