En agosto, la corrección de valor en los mercados financieros de acciones ha provocado un ajuste patrimonial en los Fondos de Inversión por encima de los 2.000 millones€ (-0,6%), situándose en torno a los 334.500 millones. En el conjunto del año el patrimonio de los Fondos de Inversión se incrementa por encima de los 28.100 millones respecto a finales de 2022 (9,2%).

El descenso de patrimonio en agosto se debió exclusivamente a las rentabilidades negativas generadas en los mercados, ya que el ritmo inversor de los partícipes ha continuado con la tendencia de meses previos al registrarse nuevos flujos de entrada.

En agosto, menos de la mitad de las vocaciones de inversión registraron alzas en sus patrimonios, siendo aquellas con un perfil más conservador las que incrementaron su volumen: los Fondos de Renta Fija fueron los que mayores incrementos obtuvieron (superiores a los 800 millones) gracias tanto a los nuevos flujos de entrada como a las ligeras rentabilidades positivas aportadas por sus mercados de referencia. Estos Fondos ya se aproximan a los 17.000 millones de crecimiento en el conjunto del año (18,6%).

Los Fondos Monetarios y los de Rentabilidad Objetivo experimentaron incrementos (306 millones y 242 millones, respectivamente) gracias a los nuevos flujos de entrada. Estos dos grupos lideran, en términos porcentuales, el incremento patrimonial en el conjunto del año con alzas superiores al 50%.

En sentido contrario, los Fondos de Renta Variable Internacional fueron los que mayores descensos experimentaron en sus patrimonios (1.460 millones) principalmente por los ajustes en las carteras debido a los rendimientos negativos generados en los mercados de acciones. Por esta misma circunstancia,
también los Fondos Globales vieron disminuir su volumen patrimonial (990 millones) acusado, adicionalmente, por los reembolsos registrados.

También los Fondos Mixtos registraron descensos en sus patrimonios de cierta magnitud (por encima de los 900 millones en su conjunto), principalmente en su vertiente internacional, acusados tanto por las rentabilidades negativas como por los flujos de salida.

34 meses encadenando captaciones netas positivas

Pese a todo, los fondos volvieron a registrar captaciones netas positivas, por encima de los 775 millones€ en agosto. De esta manera, encadenan 34 meses consecutivos con suscripciones netas positivas. Hasta agosto, los Fondos de Inversión acumulan prácticamente 16.000 millones de flujos positivos, frente a los 7.415 millones  registrados hasta la misma fecha en 2022.

En agosto los Fondos de Renta Fija volvieron a centrar la atención del partícipe nacional y registraron suscripciones netas cercanas a los 800 millones. También los Fondos Monetarios y Rentabilidad Objetivo experimentaron suscripciones netas de cierta magnitud (308 millones y 220 millones,  respectivamente). Adicionalmente los Fondos Índice, Retorno Absoluto y Renta Variable Nacional sumaron suscripciones netas positivas por valor de 54 millones.

En el lado de los reembolsos, los Fondos Globales registraron las mayores salidas netas por 321 millones, aproximándose a los 4.500 millones en el conjunto del año. También los Fondos Mixtos experimentaron reembolsos netos, con mayor incidencia en su componente de renta fija (161 millones) y centrados principalmente en su vertiente internacional. Los Fondos Garantizados y los de Renta Variable Internacional experimentaron flujos de salida de menor intensidad (59 millones en su conjunto)

Hasta julio, los Fondos de Renta Fija ya acumulan en torno a los 15.200 millones de suscripciones netas.

Rentabilidad del -0,74% en agosto, pero del 4,3% positiva en el año

En agosto y tras solidas rentabilidades acumuladas en el año, la volatilidad acontecida en los mercados produjeron correcciones de valor en los índices de acciones. En este contexto, los Fondos de Inversión experimentaron en el mes una rentabilidad media negativa del 0,74%, donde únicamente aquellos cuyas carteras están compuestas
exclusivamente de renta fija, obtuvieron rendimientos ligeramente positivos o
nulos.

Los Fondos de Inversión aportan más de un 4,3% de rentabilidad a sus partícipes en lo que va de año, con especial intensidad en el caso de la renta variable: 15,8% en el caso de los Fondos de Renta Variable Nacional y 11,7% en los Fondos de Renta Variable Internacional. También destacan los Fondos Índice con rentabilidades en torno al 18%.