El índice global MSCI World registró ayer una caída del -1,71%

Intensas caídas de las bolsas de EEUU, con los inversores asimilando el tono hawkish de la Fed tras la decisión de mantener la tasa de fondos federales en el rango del 5,25%-5,50%. La autoridad monetaria se mostró abierta a nuevas subidas en las próximas reuniones de noviembre y diciembre, afectando de manera generalizada las cotizaciones en Wall Street, cerrando en el caso del Nasdaq en su menor nivel desde junio de 2023 ante la caída de megacaps con alta sensibilidad a la evolución de los tipos de interés como Amazon (-4,41%) o Alphabet (-2,47%). Asimismo, la Fed señaló que se podría esperar que los tipos se mantengan en niveles restrictivos incluso hasta 2025, lo que evitaría el aterrizaje suave de la economía estadounidense. No obstante, por ahora la economía continúa mostrándose resiliente, destacando especialmente el mercado laboral (las aplicaciones por desempleo cayeron la semana pasada un 9% respecto a la anterior hasta el menor nivel en ocho meses). En este contexto, el Nasdaq Composite retrocedió un 1,82%, el S&P 500 un 1,64% y el Dow Jones un 1,08%.

Asia – Pacífico

Importantes avances de las bolsas chinas

Significativos avances de las bolsas de China y Hong Kong tras mantener el Banco de Japón los tipos en el -0,10%. En este entorno, el Shanghái Composite avanza un 1,39%, el Hang Seng hongkonés un 1,74%, mientras que el Nikkei 225 cae un 0,68%.

Renta Variable (Futuros)

Los futuros anticipan una jornada mixta

En Europa, los futuros anticipan una sesión mixta y con pocos movimientos. Tras la decisión de la Fed, del BoE y del BoJ de mantener los tipos de interés en el nivel previo, los inversores en Europa se mantendrán cautos a la espera de nuevas referencias macroeconómicas que aclaren los próximos movimientos de los bancos centrales. En este contexto, los futuros del DAX avanzan un 0,24% y los futuros del IBEX 35 caen un 0,22%.

Renta Fija

Las TIRes de los bonos soberanos repuntan

Los mercados de renta fija comienzan la jornada con pocas variaciones, en línea con la evolución de ayer. Tras la pausa en el actual ciclo de subidas de tipos de la Fed, diversos bancos centrales decidieron mantener el precio del dinero: el Banco de Inglaterra mantuvo la tasa de referencia en el 5,25% y el Banco Nacional de Suiza en el 1,75%. En contraste, el Riksbank sueco y el Norgen Bank de Noruega sí incrementaron los tipos 25 pb. Por su parte, Japón ha mantenido esta madrugada el tipo de interés en el -0,10%. Con esta situación, el bund alemán a 10 años registra movimientos a la baja de 2 pb hasta el 2,72% y la referencia española hasta el 3,78%. Por su parte, la rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años repunta 2 pb hasta el 4,49%.

Commodities

La cotización del oro ha iniciado hoy la sesión con un ligero avance de un 0,24% hasta 1.925 $. Por su parte, el petróleo Brent repunta hasta 93,7 $ por barril tras iniciar la sesión con un avance de un 0,48%.

Divisas

En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,065.

Volatilidad

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cerró ayer en 17,54 puntos (+15,85%).

Otras noticias relevantes

Banco de Japón

El Banco de Japón ha decidido mantener el tipo de interés de corto plazo en el -0,10% ante la gran incertidumbre en torno a la evolución de los precios y de la actividad económica, tanto a nivel nacional como a nivel global. A pesar de la tasa de inflación general en agosto del 3,2% interanual, superior al objetivo de inflación del 2,0%, la autoridad monetaria continuará con una política monetaria ultra laxa, siguiendo con la compra de bonos gubernamentales para que los rendimientos de la deuda pública nipona a 10 años se mantengan cercanos al 0,0%. Así, continuará con su política de control de la curva de rendimientos de la deuda pública, permitiendo que fluctúe la referencia de 10 años -0,5%/+0,5% respecto al nivel objetivo.