En septiembre, un nuevo ajuste en las valoraciones de las carteras de los Fondos de Inversión experimentadas en los mercados financieros ha provocado una corrección en el volumen de patrimonio cercano a los 2.000 millones€ (-0,6%), situándose en torno a los 334.000 millones de euros. En el conjunto del año el patrimonio de los Fondos de Inversión se incrementa por encima de los 27.600 millones de euros
respecto a finales de 2022 (9%).

El descenso en el patrimonio en los Fondos de Inversión se ha debido exclusivamente a las rentabilidades negativas que se han registrado en los mercados financieros, mientras que el ritmo inversor por parte del partícipe ha continuado con la tendencia observada al registrar nuevos flujos de entrada.

En septiembre únicamente aquellas vocaciones con un perfil más conservador han sido las que han registrado incrementos en sus patrimonios. De esta manera, los Fondos de Renta Fija volvieron a registrar un aumento por encima de los 900 millones de euros (0,8%) en sus patrimonios debido en exclusiva a las aportaciones registradas en esta categoría . En el conjunto del año ya experimentan un aumento de casi el 20%, cercano a los 18.000 millones.

También los Rentabilidad Objetivo y Monetarios registraron incrementos en sus patrimonios (884 millones de euros en su conjunto), debido también a los flujos de entrada en estas vocaciones. Ambas vocaciones, en el conjunto del
año, experimentan un incremento en torno al 60%.

Por el contrario, los Fondos Globales, fueron los que mayores descensos experimentaron en sus patrimonios (1.326 millones) como consecuencia de rendimientos negativos generados en los mercados de acciones y por
los reembolsos registrados en el mes. También, los Fondos de Renta Variable tu Internacional experimentaron retrocesos en sus patrimonios de cierta magnitud (1.275 millones de euros) tanto por los ajustes en sus valoraciones como por los flujos de salida registrados en el mes.

Adicionalmente, los Fondos Mixtos, registraron descensos en sus patrimonios (superiores a los 1.100 millones en su conjunto) con la misma intensidad tanto en su componente de renta fija como de acciones.

Los Fondos de Inversión volvieron a registrar captaciones netas positivas, superiores a los 620 millones de euros en septiembre. De esta manera, encadenan 35 meses consecutivos con suscripciones netas positivas. Hasta septiembre, los Fondos de Inversión acumulan flujos netos positivos próximos a los 16.500 millones de euros, casi duplicando la cifra registrada en el mismo periodo del año anterior 9.040 millones.

En septiembre los Fondos de Renta Fija continuaron siendo la categoría donde los
partícipes volvieron a depositar su mayor confianza registrando unos flujos positivos
superiores a los 1.000 millones de euros.

También los Fondos Rentabilidad Objetivo y Monetarios experimentaron suscripciones
netas de cierta magnitud (434 millones y 400 millones. respectivamente). Adicionalmente los Fondos Índice y Retorno Absoluto registraron suscripciones netas
positivas por valor de 71 millones en su conjunto.

En el lado de los reembolsos, los Fondos Globales registraron las mayores salidas netas por 741 millones de euros, superando los 5.200 millones en el conjunto del año. También los Fondos Mixtos experimentaron reembolsos netos, con mayor incidencia en su componente de renta fija (315 millones de euros) y centrados principalmente en su vertiente internacional.). Adicionalmente, los Fondos de Renta Variable Internacional registraron, flujos de salida por importe de 224 millones de euros, con especial incidencia en aquellos con exposición a Europa.

Hasta septiembre, los Fondos de Renta Fija registran 16.400 millones de suscripciones netas.

Rentabilidad media negativa del 0,88%

En septiembre, y por segundo mes consecutivo, los mercados financieros tanto de bonos como de acciones volvieron a presentar correcciones en sus valores como consecuencia de las tensiones acontecidas por el entorno de subidas de tipos de interés. En el plano macro, mientras que la FED optó por mantener los tipos de interés
oficiales, el BCE volvió a subir sus tipos de interés de referencia por décima vez consecutiva para poder conseguir el objetivo del 2% de la inflación.

A fecha de elaboración del informe de Inverco, el índice de referencia de la Bolsa española IBEX-35 presentaba un descenso del 0,83%, presentando un mejor comportamiento que el resto de mercados europeos. En lo que va de año, el IBEX35, experimenta un incremento del 14,55%.

Las rentabilidades negativas predominaron en los mercados internacionales en función del índice (4,61% en el caso de S&P y del 3,04% del DOW JONES). En el caso de los mercados asiáticos, el comportamiento ha sido similar experimentando también correcciones, así en el caso del NIKKEI ha presentado un descenso del 2,29%, y en el caso del HANG SENG un descenso del 5,49%.

En este contexto, los Fondos de Inversión experimentaron en el mes una
rentabilidad media negativa del 0,88%, donde la práctica totalidad
de las vocaciones registraron rentabilidades negativas

Los Fondos de Inversión aportan más de un 3,77% de rentabilidad a sus partícipes en lo que va de año, con especial intensidad en el caso de la renta variable, 14% en el caso de los Fondos de Renta Variable Nacional y 10,1% en los Fondos de Renta Variable Internacional. También destacan los Fondos Índice con rentabilidades superiores al 16%.