El índice global MSCI World registró ayer una caída del 0,53%

La jornada de ayer registró caídas generalizadas en las bolsas mundiales tras la publicación del dato de inflación de septiembre de EEUU, que señaló la resistencia de la inflación mayor a la esperaba por el consenso de analistas. En concreto, la tasa de inflación general avanzó un 3,7% interanual, en línea con el nivel registrado el mes anterior, pero 0,1 pp por encima de lo proyectado. En contraste, la tasa de inflación subyacente (excluyendo alimentos y energía) sí mantuvo la tendencia de desaceleración al repuntar un 4,1% frente al 4,3% de agosto. De esta manera, se puso fin a cuatro jornadas consecutivas en verde en Wall Street. El Nasdaq Composite cayó un 0,63%, el S&P 500 un 0,62% y el Dow Jones un 0,51%.

Asia – Pacífico

Acusadas caídas de los índices de China y Hong Kong

En Asia-Pacífico, las bolsas registran movimientos a la baja, en línea con la evolución ayer de los mercados europeos y de EEUU. Al dato de inflación de EEUU se ha unido la publicación la pasada madrugada del IPC y de la balanza comercial de China, lastrando los índices de la región al mostrar un estancamiento de los precios, señalando el menor dinamismo de la actividad económica de la potencia asiática. En este entorno, el Shanghái Composite cae un 0,73%, el Hang Seng hongkonés un 2,58% y el Nikkei 225 un 0,61%.

Renta Variable (Futuros)

Los futuros anticipan una jornada de pocas variaciones

Los futuros anticipan una sesión de variaciones mixta, en una jornada donde se publicarán las tasas de inflación definitivas de septiembre de España y Francia. Ayer, los índices europeos comenzaron la sesión con avances hasta la publicación del dato de inflación de EEUU, que también elevó las TIRes de los bonos. En este contexto, los futuros del DAX caen un 0,02% y los futuros del IBEX 35 avanzan un 0,32%.

Renta Fija

Las TIRes de los bonos soberanos europeos se mantienen estables

La jornada comienza con pocas variaciones de la TIRes tras una sesión ayer de gran volatilidad. La publicación del IPC de EEUU rebajó las perspectivas de los inversores de un adelantamiento del proceso de flexibilización de la política monetaria de la Fed tras una semana marcada por las declaraciones dovish de diversos miembros de la autoridad monetaria. En la sesión de hoy, el bund alemán y la referencia española a 10 años inician planos en el 2,77% y 3,89% respectivamente, mientras que la rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años retrocede 4 pb hasta el 4,66%.

Commodities

La cotización del oro inicia hoy la sesión con un ascenso de un 0,40% hasta 1.876 $. Por su parte, el petróleo Brent inicia la sesión con un repunte de un 1,04% hasta 86,9 $ por barril.

Divisas

En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,054.

Volatilidad

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cerró ayer en 16,7 puntos (+3,73%).

Otras noticias relevantes

IPC y balanza comercial de China

Los datos de inflación de septiembre han vuelto a demostrar el limitado dinamismo de la actividad económica de China. El IPC general se estancó en el 0,0% interanual (vs. +0,1% en agosto), frente al 0,2% esperado por el consenso de analistas, lastrado por la caída del 3,2% de los precios de los alimentos,  y el IPP cayó un 2,5% interanual (vs. -3,0% el mes anterior), también por debajo de la proyección del mercado del -2,4%.

Por su parte, las exportaciones e importaciones en septiembre han moderado las caídas, aunque todavía mostrando un signo negativo respecto al mismo mes del año pasado. Así, las exportaciones cayeron un 6,2% interanual hasta 229.100 millones de $, lo que supone una ligera recuperación respecto a agosto (-8,8%), que, no obstante, evidencia la desaceleración de la economía global. Las importaciones también se recuperaron ligeramente respecto a agosto al caer un 6,2% interanual frente al 7,3% del mes anterior, encadenando con esta caída el séptimo descenso mensual consecutivo. Una evolución de las exportaciones e importaciones, que, no obstante, impulsó el superávit comercial hasta 77.700 millones de $ (vs. 68.360 millones de $ en agosto.