El índice global MSCI World registró ayer una caída del 0,96%

Wall Street cerró en rojo en línea con las caídas registradas en Europa. El clima de incertidumbre geopolítica, con los conflictos bélicos en Gaza y Ucrania como principales fuentes de inestabilidad, sigue contribuyendo a que las inversiones se dirijan hacia los activos refugio, destacando nuevamente el repunte del precio del oro y de la rentabilidad del Treasury a 10 años. Una caída de la renta variable que se vio apoyada por las expectativas de que los tipos de interés se mantendrán elevados durante un prolongado período de tiempo, como señaló Jerome Powell, presidente de la Fed, y por los resultados empresariales. En este sentido, tras los decepcionantes resultados de Tesla publicados el miércoles, continuó la publicación de resultados trimestrales, destacando a Blackstone, principal gestora del mundo de activos alternativos, que señaló ayer una caída de sus beneficios en el 3T de un 12%. En este contexto, el Nasdaq Composite retrocedió un 0,96%, el S&P 500 un 0,85% y el Dow Jones un 0,75%.

Asia – Pacífico

Las bolsas continúan con la tendencia bajista

Caídas de los índices de la región siguiendo con los importantes retrocesos de ayer, especialmente acusadas en los índices de China y Hong Kong, que se vieron arrastrados por los decepcionantes resultados de diversas empresas tecnológicas de la región y de EEUU. La principal referencia macroeconómica de la madrugada se ha producido en China, donde el Banco Popular de China ha decidido mantener el tipo de interés de referencia a 1 año en su nivel previo (3,45%).  En este entorno, el Shanghái Composite cae un 0,93%, el Hang Seng hongkonés un 0,56% y el Nikkei 225 un 0,52%.

Renta Variable (Futuros)

Los futuros anticipan una jornada con variaciones negativas

La semana termina en Europa con la publicación del índice de precios de producción de Alemania y la evolución de las ventas minoristas en Reino Unido, que mostrará el grado de resistencia de los precios a moderarse en la principal economía europea y la evolución de la actividad económica en Reino Unido tras el repunte del IPC en septiembre por encima de lo esperado. A la espera de conocer estas referencias, los futuros del DAX retroceden un 0,16% y los futuros del IBEX 35 un 0,69%.

Renta Fija

La sesión se inicia con correcciones en los tramos cortos

Las palabras de Jerome Powell, presidente de la Fed, señalando la posibilidad de nuevas subidas de los tipos de interés antes de final de año impulsó la rentabilidad del Treasury a 10 años, que llegó a colocarse al borde al 5,0%, si bien hoy comienza la sesión con caídas (-4 pb hasta 4,95%). Por su parte, el bund alemán a 10 años registra ligeros movimientos a la baja de 1 pb hasta el 2,92%, igual que la referencia española hasta el 4,03%.

Commodities

La cotización del oro ha iniciado hoy la sesión con un ascenso de un 0,22% hasta 1.979 $. Por su parte, el petróleo Brent inicia la sesión con un incremento de un 1,02% hasta 93,3 $ por barril.

Divisas

En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,057.

Volatilidad

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cerró ayer en 21,4 puntos (+11,4%).

Otras noticias relevantes

Discurso del presidente de la Fed

Jerome Powell, presidente de la Fed, mostró ayer una cierta ambivalencia de cara a las próximas reuniones de la Reserva Federal. Al mismo tiempo que señaló la necesidad de la autoridad monetaria de realizar movimientos cuidadosos y con cautela, mostrándose partidario de hacer más pausas en el actual ciclo de subidas de tipos de interés, no descartó una subida adicional del precio del dinero antes de fin de año. Asimismo, advirtió que la política monetaria se mantendrá previsiblemente en niveles restrictivos durante un prolongado período de tiempo. En este sentido, a pesar de haber llevado a cabo uno de los procesos de endurecimiento de la política monetaria más acusados de la historia de la Reserva Federal, elevando la tasa de fondos federales al 5,5%, máximos desde hace 22 años, la política podría no ser todavía lo suficientemente restrictiva para restringir las tasas de inflación al entorno del 2,0% interanual. Asimismo, Powell señaló que los últimos datos relativos a la actividad económica y al mercado laboral han mostrado una inesperada resiliencia, lo que apoyaría un mayor endurecimiento monetario.