El índice global MSCI World registró ayer una caída del 0,16º%

Las bolsas de EEUU cerraron ayer con ligeras variaciones. El Treasury a 10 años superó por primera vez desde 2007 la barrera del 5,0% de rentabilidad, impulsado por la incertidumbre geopolítica, que está contribuyendo al desplazamiento de la inversión de renta variable en favor de activos refugio como el oro o la deuda de EEUU, y por las palabras del pasado jueves de Jerome Powell, presidente de la Fed, que mostró un tono más hawkish al esperado por los mercados. No obstante, entre otros factores, las informaciones que señalan que Israel podría estar barajando rebajar el grado de intensidad de su previsible incursión terrestre ante diversas presiones internas y externas contribuyó a una cierta estabilización de los mercados en la sesión de ayer. Asimismo, los inversores se mantuvieron cautos a la espera de nuevas referencias macroeconómicas y empresariales que conoceremos esta semana y que mostrarán la evolución de la actividad económica en EEUU y aclararán si la Fed mantendrá la semana que viene o no el precio del dinero en su nivel actual.  En este contexto, el Nasdaq Composite avanzó un 0,27%, mientras que el S&P 500 cayó un 0,17% y el Dow Jones un 0,58%.

Asia – Pacífico

Las bolsas de la región registran limitados avances

vances en la mayoría de las bolsas asiáticas tras caer ayer el CSI 300 chino a niveles no registrados desde el inicio de la pandemia. En este sentido, la debilidad de la demanda interna y externa y de sectores fundamentales en la economía china como el inmobiliario o el financiero, unido a la inestabilidad geopolítica mantienen la tensión en los mercados de renta variable de la región. No obstante, el Shanghái Composite avanza hoy un 0,78% y el Nikkei 225 un 0,32%.

Renta Variable (Futuros)

Los futuros anticipan una jornada con pocas variaciones

Hoy se conocerán los PMIs adelantados de la Eurozona, que señalarán el grado de dinamismo o desaceleración de la actividad económica en la región. Un dato que podría contribuir a la decisión del BCE del próximo jueves, que deberá decidir si realizar una pausa en el actual ciclo de subidas de tipos de interés o llevar a cabo un nuevo incremento de 25 pb. En este contexto, los futuros del DAX avanzan un 0,26% y los futuros del IBEX 35 un 0,12%.

Renta Fija

Se espera una jornada de transición

En la sesión de ayer, la rentabilidad del Treasury a 10 años superó por primera vez desde 2007 el 5,0%. Una evolución que estuvo marcada por las palabras del pasado jueves de Jerome Powell, presidente de la Fed, no descartando nuevas subidas de tipos antes de fin de año, la incertidumbre geopolítica y la creciente preocupación respecto a la sostenibilidad presupuestaria en EEUU. En la sesión de hoy, el bund alemán a 10 años comienza con ligeras caídas de 2 pb hasta el 2,84%, al igual que la referencia española, que se sitúa en el 3,93%.

Commodities

La cotización del oro ha iniciado hoy la sesión con un ascenso de un 0,25% hasta 1.977 $. Por su parte, el petróleo Brent inicia la sesión con un repunte de un 0,30% hasta 90,1 $ por barril.

Divisas

En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,057.

Volatilidad

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 ayer en 20,3 puntos (-6,17%).

Otras noticias relevantes

PMIs Japón y Australia

La lectura adelantada del PMI del sector manufacturero de Japón se ha mantenido en 48,5 puntos, situándose 0,4 puntos por debajo de la estimación del consenso de analistas. Por su parte, el PMI del sector servicios ha caído 2,7 puntos hasta 51,1 puntos.

De esta manera, la actividad industrial en Japón ha retrocedido por quinto mes consecutivo, al mismo tiempo que el indicador del sector servicios se sitúa en su menor nivel del año, lastrado por la creciente incertidumbre global y las menores perspectivas de crecimiento del país nipón. En este sentido, el nivel de empleo se ha reducido en octubre por primera vez desde 2021, evidenciando las dificultades de la economía y la menor confianza de los hogares y las empresas. Por su parte, los PMIs de Australia han tenido una evolución similar, situándose la referencia del sector manufacturero en 48,0 puntos (-0,7 puntos respecto a septiembre) y en 47,6 puntos (vs. 51,8 puntos el mes anterior) la del sector servicios.