El índice global MSCI World terminó ayer con avances del 0,94%

Significativas subidas en Wall Street en una semana que estará marcada por la reunión de la Fed de mañana, donde la autoridad monetaria de EEUU deberá decidir si mantener el rango de la tasa de fondos federales en el 5,25%-5,50% o, en cambio, realizar un último incremento de 25 pb. Los inversores, que descuentan una nueva pausa en el actual ciclo de subidas de tipos, comienzan a centrar su atención en la última reunión del año en diciembre, donde los indicadores macroeconómicos sobre precios y actividad económica determinarán el grado de endurecimiento o flexibilización de la política monetaria. Así, en una sesión con pocas referencias macroeconómicas, sin apenas publicaciones de resultados empresariales destacables y con los inversores estimando un menor riesgo de conflagración regional del conflicto entre Israel y Hamás, predominaron las compras, registrando importantes repuntes las acciones de Amazon y Nike.  En este contexto, el Nasdaq Composite avanzó un 1,16%, el S&P 500 un 1,20% y el Dow Jones con 1,58%.

Asia – Pacífico

El PMI de China lastra los índices de la región

En la región Asia-Pacífico las bolsas registran caídas generalizadas. La evolución del PMI manufacturero de China y la decisión del Banco de Japón de mantener la política monetaria ultralaxa sin cambios lastra el apetito por los activos de riesgo de los inversores, a excepción de la bolsa de Japón. En concreto, el Shanghái Composite cae un 0,09% y el Hang Seng hongkonés un 1,53% y el Nikkei 225 un 0,60%.

Renta Variable (Futuros)

Los futuros anticipan una jornada con pocas variaciones

Sesión llena de referencias macroeconómicas y publicación de resultados empresariales. Se publicará la evolución del IPC y del PIB en la Eurozona, de las ventas minoristas en Alemania y en España conoceremos la balanza por cuenta corriente de agosto.  En este contexto, los futuros del DAX avanzan un 0,33% y los futuros del IBEX 35 caen un 0,10%.

Renta Fija

Las TIRes de los bonos soberanos registraron ligeras caídas

La atención en el mercado de renta fija se dirige a la reunión de mañana de la Fed, que previsiblemente optará por no elevar los tipos de interés. Ayer, en la Eurozona se registraron ligeras variaciones a la baja de las rentabilidades, mientras que hoy la sesión comienza con ciertas variaciones de la TIRes.

En concreto, el bund alemán a 10 años registra movimientos a la baja de 1 pb hasta el 2,81% y la referencia española de 4 pb hasta el 3,87%. Por su parte, la rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años se mantiene en el 4,87%.

Commodities

La cotización del oro ha iniciado hoy la sesión con un ligero descenso de un 0,04% hasta 1.995 $. Por su parte, el petróleo Brent avanza, aunque se mantiene por debajo de la barrera de 90 $ tras iniciar la sesión con un ligero repunte de un 0,60% hasta 86,9 $ por barril.

Divisas

En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,060.

Volatilidad

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cerró ayer en 19,7puntos (-7,2%).

Otras noticias relevantes

PMIs de China

El PMI manufacturero del NBS de China ha registrado una caída superior a la esperada, retrocediendo en octubre a 49,5 puntos frente a 50,2 puntos proyectado por el consenso de analistas. De esta manera el indicador de actividad adelantada cae en terreno de contracción (<50 puntos), registrando su menor nivel en diez meses.

Entre los subíndices, los nuevos pedidos, inventarios y empleo se situaron por debajo del nivel de contracción, mientras que la producción y los plazos de entrega sí que superaron 50 puntos.

Por su parte, el PMI no manufacturero también cayó respecto a su nivel en septiembre (51,7 puntos) y al nivel esperado por los analistas (51,8 puntos), aunque se mantuvo en terreno de expansión al situarse en 50,6 puntos, el menor registro desde diciembre de 2022. Una evolución de los PMIs que evidencian la compleja recuperación de la economía china, donde la demanda interna y externa se erigen como factores que continuarán lastrando el dinamismo de la actividad económica. En este contexto de deterioro de la economía de la potencia asiática, Xi Jinping, presidente de China, realizó ayer su primera visita oficial al Banco Popular de China, por lo que podríamos ver inminentemente cambios sustanciales en la política monetaria.