El índice global MSCI World registró el viernes una subida del 0,32%

Wall Street llegó a alcanzar máximos de cuatro meses en la sesión del viernes tras la publicación del sólido informe mensual de empleo. Con los inversores descontando que la Fed comenzará a recortar tipos de interés en el 2Tde 2024, la resiliencia mostrada por el mercado laboral apoya las perspectivas de un aterrizaje suave de la economía de EEUU, lo que ha impulsó las valoraciones bursátiles. Asimismo, repuntó la confianza de los consumidores en EEUU, poniendo fin a cuatro meses consecutivos de descensos. De esta manera, siete de los once índices sectoriales del S&P 500 subieron, liderados por el sector energético (+0,86%) y tecnologías de la información (+0,74%). Destacó, no obstante, la caída de Alphabet (-1,42%), cediendo las ganancias que las sesiones previas se había registrado en los valores relativos a la inteligencia artificial. Así, el Nasdaq Composite avanzó un 0,45%, el S&P 500 un 0,41% y el Dow Jones un 0,36%.

Asia – Pacífico

Las Bolsas comienzan la semana con un tono mixto

La semana comienza con un tono mixto en las principales bolsas de la región. Los avances en los índices de China y Japón contrastan con la negativa evolución del Hang Seng de Hong Kong, que se ha visto lastrado por la publicación de diversas referencias macroeconómicas de China que refuerza las perspectivas de deflación en la potencia asiática.

Renta Variable (Futuros)

Pocos movimientos en una jornada sin referencias macroeconómicas destacables

Pocas variaciones de los futuros de la renta variable de la Eurozona en una semana en la que los inversores centrarán su atención en la publicación de la encuesta ZEW y las decisiones de los principales bancos centrales. En este contexto, los futuros del DAX avanzan un 0,08% y los futuros del IBEX 35 un 0,01%.

Renta Fija

Las TIRes de los bonos soberanos se mantienen estables

La rentabilidad de los bonos soberanos se mantuvo estable el pasado viernes. A pesar de que el mercado laboral de EEUU volvió a mostrar señales de resiliencia, los inversores estiman que la Fed adelantará su proceso de flexibilización de la política monetaria a marzo o abril de 2024, por lo que el mayor dinamismo del empleo apoya un aterrizaje suave de la economía. Con esta situación, la semana comienza con pocas variaciones, registrando el bund alemán a 10 años movimientos al alza de 1 pb hasta el 2,26%, manteniéndose sin cambios la referencia española en 3,29%. Por su parte, la rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años avanza 1 pb hasta el 4,25%.

Commodities

La cotización del oro ha iniciado hoy la sesión con una caída de un 0,24% hasta 1.998 $, cayendo por debajo de la barrera de 2.000 $. Por su parte, el petróleo Brent avanza por encima de la barrera de 75 $ tras iniciar la sesión con un ascenso de un 0,66% hasta 76,4 $ por barril.

Divisas

En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,076.

Volatilidad

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cerró el viernes en 12,3 puntos (-5,4%).

Otras noticias relevantes

Inflación en China

El índice de precios al consumo (IPC) en China bajó en noviembre un 0,5% interanual (vs. -0,1% en octubre), por debajo del -0,1% esperado por el consenso. En términos mensuales, la tasa de inflación general también cayó un 0,5% (vs. 0,2% en el mes previo). Por su parte, el índice de precios al productor (IPP) aceleró su caída hasta un 3,0% desde el -2,6% registrado el mes anterior. Una evolución de los precios a la baja que estuvo principalmente impulsada por los precios de los alimentos (la carne de cerdo, la más consumida en China, cayó un 3,0% respecto al mes anterior) y la energía, y que en términos mensuales refleja el deterioro de la demanda interna. En este sentido, el impacto de un clima más cálido al propio de estas fechas, el suministro suficiente de productos agrícolas, las caídas de los precios internacionales del crudo y la bajada estacional de la demanda de viajes y otros servicios por parte de los consumidores han lastrado la evolución de los indicadores de precios.