El índice global MSCI World registró ayer una subida del 0,01%

Tono mixto en Wall Street, con los inversores manteniéndose cautos a la espera de la reunión de la Fed de hoy. Los inversores, que descuentan que la tasa de los fondos federales se mantenga en el rango 5,25%-5,50%, esperan que la autoridad monetaria anticipe un posible horizonte de bajadas de tipos. Un limitado apetito por los activos de riesgo que estuvo en cierta medida determinado por la publicación de la encuesta JOLTs y el indicador de confianza del consumidor del Conference Board, que reflejaron la fortaleza del mercado laboral y la mejora del sentimiento económico, lo que podría postergar el inicio del proceso de flexibilización de la política monetaria de la Fed. En el plano empresarial destacó la publicación de resultados de UPS, que tras registrar en 2023 un beneficio neto inferior al del año anterior (-41,9%), anunció una restructuración de su plantilla que conllevará el despido de más de 10.000 empleados. Por su parte, Microsoft y Alphabet, que publicaron sus resultados tras el cierre de mercado, registraron un aumento de beneficios. No obstante, el Nasdaq Composite retrocedió un 0,76%, el S&P 500 un 0,06% y el Dow Jones avanzó un 0,35%.

Asia – Pacífico

Las bolsas chinas continúan a la baja

La publicación del PMI manufacturero de China ha confirmado la paulatina recuperación del dinamismo de la economía china, impulsada por el aumento de la producción y de los nuevos pedidos, aumentando tanto la oferta como la demanda de los consumidores. Paralelamente, el sistema financiero china continúa su proceso de consolidación, fusionándose cientos de bancos rurales, creando entidades regionales de mayor tamaño. Los bancos que se pretenden fusionar serían más de 2.100 y en torno a 6,7 billones de $ en activos.  Por su parte, en Japón, el repunte de la producción industrial y de las ventas minoristas fue en diciembre menor al esperado por el mercado, si bien no ha limitado el avance del Nikkei 225 japonés, que sube un 0,57%. Por su parte, el índice chino CSI 300 cae un 1,48% y el Hang Seng hongkonés un 1,49%.

Renta Variable (Futuros)

Los futuros anticipan una jornada con pocas variaciones

Continúa la batería de publicaciones macroeconómicas y empresariales. Hoy, los inversores en Europa se centrarán en la publicación del IPC de Francia y Alemania, así como en la evolución de las ventas minoristas del país galo y de España. Por su parte, en EEUU la atención se centrará, además de la reunión de la Fed, en el informe de empleo ADP, que previsiblemente confirmará el dinamismo del mercado laboral estadounidense. En este contexto, los futuros del DAX retroceden un 0,04% y los futuros del IBEX 35 se mantienen planos.

Renta Fija

Las TIRes de los bonos soberanos registraron variaciones limitadas

Pocas variaciones de las TIRes en una sesión en la que los inversores en renta fija europea se centrarán en la publicación de diversos indicadores de inflación. Así, tras mostrar el IPC general de España un ligero repunte de los precios en el primer mes de 2024, las tasas de inflación de Alemania y Francia también podrían registrar ligeros avances. Con esta situación, el bund alemán a 10 años registra movimientos a la baja de 1 pb hasta el 2,23% y la referencia española de 4 pb hasta el 3,14%.

Commodities

La cotización del oro ha iniciado hoy la sesión con un ascenso de un 0,05% hasta 2,037 $. Por su parte, el petróleo Brent inicia la sesión con una caída de un 0,37% hasta 82,1 $ por barril.

Divisas

En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,081.

Volatilidad

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cerró ayer en 13,3 puntos (-2,1%).

Otras noticias relevantes

UPS

La empresa de logística y distribución United Parcel Service (UPS) obtuvo en 2023 un beneficio neto muy inferior al registrado el año anterior. En concreto, UPS ganó 6.708 millones de $, lo que representa una caída de un 41,9% respecto al ejercicio previo, lastrada por la moderación de los ingresos un 9,3% hasta 90.958 millones de $. Una evolución que estuvo marcada por el cambio de comportamiento de los consumidores, que tras superar la pandemia han vuelto a comprar más en tiendas físicas, por el aumento de la competencia y por la desaceleración de la demanda de China.

Ante esta desaceleración de los ingresos y el aumento los costes laborales tras negociar en verano un acuerdo con los sindicatos para evitar la huelga de más de 300.000 trabajadores, UPS ha anunciado que despedirá a 12.000 personas, lo que supondrá un coste aproximado de 1.000 millones de $, que serán contabilizados este mismo año.

Alphabet y Microsoft

El gigante tecnológico Alphabet registró un aumento del beneficio neto en el 4T de 2023 hasta 20.687 millones de $, un 51,8% interanual más. Asimismo, incrementó los ingresos un 13% hasta 86.310 millones de $, pero no fue capaz de mejorar los ingresos por publicidad. El beneficio por acción repuntó, de esta manera, hasta 1,65 $ (vs. 1,05 $ anterior), superando las expectativas del consenso de mercado. Por su parte, el beneficio neto de Microsoft avanzó hasta 21.870 millones de $, un 33% superior al registrado el mismo trimestre de 2022. En este sentido, los ingresos aumentaron un 18% hasta 62.020 millones de $ y el beneficio por acción mejoró hasta 2,93 $ (vs. 2,78 $ en el 3T).