La gran banca que opera en España (Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter y Unicaja) ha batido récord de beneficios en 2023: 11.727 millones€, lo que supone un aumento de 53,1%, una vez atendidos los compromisos del impuesto extraordinario, que en conjunto ascendió a 1.120 millones de euros.

La subida acelerada de los tipos de interés, llevada a cabo por el BCE a lo largo del año para contener la inflación, ha hecho que el margen de intereses de todas las entidades se haya disparado, alcanzando los 28.367 millones, lo que supone un 46% más que en 2022.

Durante varios años los tipos de interés muy cercanos a cero recortaron parte de los ingresos tradicionales de los bancos, por lo que optaron por aumentar las comisiones. Pero esta subida de los tipos de interés, actualmente en el 4,5%, ha provocado un aumento espectacular de los márgenes de los intereses bancarios.

José Luis Cortina, presidente de Neovantas, destaca que «los gastos de explotación
se han contenido razonablemente en 2023, creciendo un ajustado 5,3%, lo que ha conllevado que la ratio de eficiencia se sitúe por debajo del 45% en la gran banca española salvo en Unicaja que se situó en 48,4%. Esto ha sido debido a la reestructuración que ha llevado a cabo el sector bancario en los últimos años, con la reducción de oficinas y empleados por las diferentes fusiones y adaptaciones a la digitalización acelerada por la pandemia, que ha ayudado a la reducción de costes. Todo ello, se materializa con la contención de sus gastos de explotación, con la consiguiente mejora de su eficiencia operativa, optimizando así sus recursos para poder seguir siendo competitivos frente a los nuevos players y mantener un negocio viable a largo plazo».

Por otro lado, la morosidad sigue manteniéndose sorprendentemente a niveles muy bajos (el último dato publicado en noviembre 2023 refleja un 3,6%), a pesar del actual entorno de incertidumbre con el que las entidades conviven. En este sentido, aunque se esperaba por la situación de la mora que se rebajaran las provisiones con respecto al año anterior, los bancos han optado por hacer algo de hucha para cubrir parte del posible deterioro que pudiera surgir en 2024.

Todo ello ha hecho que la rentabilidad de la gran banca española se haya situado en torno al 15% en términos ROTE, salvo el Sabadell que está al 12% y Unicaja al 5,3%, logrando así cubrir, en términos generales, el coste del capital. Igualmente, su solvencia alcanza niveles muy positivos en términos de CETI fully loaded, destacando Unicaja con 14,7% y el Sabadell con 13,2%.

«Esta situación la ha ido reflejando el mercado donde se ve en este 2023 los valores de los bancos españoles hayan subido en términos medios un 13,7%, permitiendo
incluso a alguna entidad superar con su cotización su valor en libros, como es el caso de Bankinter», señala José Luis Cortina.

En 2024 la gran banca española mantendrá, en términos generales, los niveles de resultados alcanzados en 2023, a pesar de que a partir de la segunda mitad del año, muy probablemente, el BCE comience a bajar los tipos de interés y que, quizás, pudiera comenzar la guerra por el pasivo entre entidades, de la que tanto se habla.
Esta previsión de resultados para 2024 podrá ser así solo si los bancos impulsan en estos meses las actividades que generen más comisiones. De esta forma, tendrán que continuar con la comercialización proactiva de fondos entre sus clientes e impulsar la venta de seguros, entre otros productos. Igualmente, tendrán que agitar sus líneas de negocio de banca de empresas y de inversión, como fuentes tradicionales de comisiones.

Además, habría que contar con que la morosidad no se dispare durante el año por un deterioro de la economía, que pudiera conllevar a un aumento del desempleo.

«La gran banca española deberá seguir trabajando en la consolidación de los modelos de negocio que impulsen su rentabilidad y la defiendan de entradas no deseadas en su capital, al tiempo de protegerse ante nuevos players en el sector», concluye el presidente de Neovantas.