El índice global MSCI World se mantuvo plano ayer

Los índices estadounidenses han seguido marcados por la convicción de que la inflación va a seguir acercándose continuadamente hacia el objetivo del 2% de la Fed, y tras la gran cantidad de buenas publicaciones empresariales. El índice S&P 500, además de haber superado los 5.000 puntos por primera vez, ha destacado que Nvidia ha superado en capitalización bursátil a Amazon.com para convertirse en la cuarta empresa estadounidense más valiosa. En este contexto, el Nasdaq Composite retrocedió un 0,30%, el S&P 500 un 0,09%, sin embargo,el Dow Jones subió un 0,32%. Por sectores, las mayores caídas se dieron en tecnología, inmobiliario y consumo discrecional, y las mayores subidas en utilities, energía y materiales. En el plano empresarial, la tecnológica diseñadora de microchips Arm Holdings subió un 57% la semana pasada tras la buena publicación de resultados, y ayer comenzó la semana con un ascenso de 29%, ante la esperanza de que el gasto en inteligencia artificial aumente todavía más las ventas.

Asia – Pacífico

Las bolsas de la región recogen las subidas en el resto del mundo

Tras las caídas recientes de las acciones chinas y el gran repunte de las estadounidenses, se pueden hacer comparaciones tan asombrosas como que Nvidia vale ahora lo mismo que todo el mercado de valores chino. Hoy, los índices chinos continúan cerrados por festividad, mientras que el Nikkei 225 japonés sube un 2,89% y el BSE Sensex indio un 0,17%.

Renta Variable (Futuros)

Los futuros anticipan una jornada con variaciones negativas

Hoy, los inversores ponderarán los datos del índice de precios al consumo de Estados Unidos, para realizar sus apuestas sobre el primer recorte de tipos por parte de la Reserva Federal. Se espera que la tasa de inflación anual del país haya caído hasta el 2,9% en enero desde el 3,4% del mes anterior, siendo la primera lectura por debajo del 3% desde marzo de 2021. Por otro lado, en Alemania se publicará la Encuesta ZEW, indicador del sentimiento económico del país. En este contexto, los futuros del DAX retroceden un 0,27% y los futuros del IBEX 35 un 0,12%.

Renta Fija

Las TIRes de los bonos soberanos continúan a la espera de nuevos datos

Los datos económicos europeos han sorprendido al alza, y los traders siguen anticipando que el Banco Central Europeo se limitará a igualar los recortes de los tipos de interés de la Reserva Federal este año, en lugar de superarlos. La dificultad para determinar si el euro ya ha tocado fondo queda dividida entre los inversores. Por otro lado, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, ha afirmado que las empresas estadounidenses representan un riesgo latente de que la inflación retroceda hacia el objetivo del banco central, ya que muchas han aumentado sus márgenes de beneficio subiendo los precios en los últimos años, lo que podría ejercer una presión al alza sobre la inflación. Con esta situación, el bund alemán a 10 años registra movimientos al alza de 1 pb hasta el 2,36% y la referencia española de 2 pb hasta el 3,33%. Por su parte, la rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años avanza 1 pb hasta el 4,18%.

Commodities

La cotización del oro ha iniciado hoy la sesión con un ascenso de un 0,20% hasta 2.024 $. Por su parte, el petróleo Brent inicia la sesión con un ascenso de un 0,37% hasta 82,3 $ por barril.

Divisas

En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,077

Volatilidad

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cerró ayer en 13,9 puntos (+7,7%).

Otras noticias relevantes

Galp

La energética integrada portuguesa ha presentado sus cifras del 4T con un descenso de los ingresos de 17% interanual y de 24% en Ebitda. Sin embargo, el beneficio neto ajustado aumentó un 4%, 63% por encima de lo esperado. Ha destacado el buen comportamiento del refino y midstream, compensando un entorno de mayores costes de la empresa. Para 2024 prevé un margen de refino de 8 $/BOE (Barril equivalente de petróleo). Elplan sigue incluyendo una inversión neta media anual de 1.000 millones de euros en 2023-2025, y el proyecto de producción petrolífera de Bacalhau, en Brasil, empezará a obtener petróleo a mediados de 2025. Por otro lado, tiene una capacidad renovable de 0,2 GW que empezará a funcionar en 2024.

En línea con sus competidores, ha aumentado el dividendo, con +4% a 0,54 euros por acción, lo que supone una rentabilidad cercana a 4%. Además, va a recomprar acciones en 2024por un importe de 350 millones.