El mapa bancario europeo sigue moviéndose. Pendientes de la decisión de la decisión de BBVA sobre el Banco Sabadell, en Italia también hay movimiento. El consejo de administración del banco italiano UniCredit ha dado luz verde para lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) sobre la totalidad de su rival Banco BPM, el tercer grupo de servicios financieros más grande de Italia por activos. El precio ofrecido han sodo  10.100 millones de euros, pagaderos completamente en acciones.

Su máximo responsable, Andrea Orcel, ha explicado que esta oferta es «autónoma e independiente» de la inversión de UniCredit en el capital social del alemán Commerzbank, ya que en la actualidad se encuentra estudiando la compra del Commerzbank AG de Alemania, pese a la oposición mostrada por el Ejecutivo germano, a lo que Orcel ya ha replicado que tiene un año para tomar la decisión. Hasta ahora, en septiembre, UniCredit adquirió el 9% de Commerzbank con la posibilidad de convertirse en su mayor accionista tras autorizar el regulador el potencial incremento al 21% de su posición.

El precio de la oferta supone un precio de 6,657 euros por acción de BPM, con una prima sobre el precio de cierre de las acciones de BPM del pasado viernes del 0,5% hasta rondar el 15% sobre el precio de los títulos de BPM del 6 de noviembre pasado, en que la tercera entidad italiana presentó una oferta de compra sobre Anima. En total, contempla el pago de 0,175 acciones de nueva emisión de UniCredit por cada título de Banco BPM, que da como resultado un precio los ya mencionados 6,657 euros por acción.

La oferta presentada por UniCredit también incluye sus previsiones sobre los gastos de integración que ocasionaría el primer año: 2.000 millones de euros. Además, la entidad de Orcel asumiría provisiones para pérdidas crediticias de hasta 800 millones de euros.

UniCredit tiene una capitalización de mercado próxima a los 62.000 millones de euros. Por su parte, Banco BPM cuenta con casi 200.000 millones de euros en activos, y  durante mucho tiempo ha sido visto como un objetivo potencial para que UniCredit se expanda en la región de Lombardía y agregar nuevos segmentos a su negocio.

Se espera que la liquidación de la oferta de canje se complete en junio de 2025, con el cierre de la integración previsto en aproximadamente 12 meses a partir de entonces y la mayoría de las sinergias realizadas en 24 meses.

Para Unicredit, según recoge la web de Europa Press, esta compra es «uno de nuestros objetivos históricos», según ha explicado Orcel para quien «Europa necesita bancos más fuertes y más grandes» con los que competir «contra los otros grandes bloques económicos».