El presidente de BBVA, Carlos Torres Vila
BBVA
14/1/2022

2024 volverá a marcar un hito en la historia del BBVA. No sólo presentó una opa sobre el Banco Sabadell, cuya resolución aún está pendiente, sino que además ha logrado el mayor beneficio de su historia, al ganar 10.054 millones de euros, un 25% más que en el ejercicio.

Ante estos resultados, la entidad ha optado por elevar su dividendo un 27%, lo que además de beneficiar a sus accionistas, se puede interpretar como un nuevo reclamo para los accionistas del Banco Sabadell para que apoyen su opa. De esta forma, ha acordado realizar un pago complementario de 41 céntimos por título, que supone elevar un 5% el emolumento consignado el año pasado. Además, esto supone que con cargo a las cuentas de 2024 pague un total de 70 céntimos por acción, computando el pago ordinario de 29 céntimos ejecutado el pasado otoño.

Los históricos resultados también permiten a la entidad poner en marcha un programa de recompra de acciones por 993 millones de euros. Esto supone haber distribuido a los accionistas el 50% del beneficio, a razón de 87 céntimos por título y un montante total de 5.000 millones pagados a los accionistas.

Más ingresos

Los beneficios logrados en 2024 por el BBVA han sido posibles por la mejoria de sus ingresos, dado que el margen de intereses se eleva en el ejercicio un 13%, hasta los 25.267 millones, que podía haber sido más sino fuera por el frenazo que ha supuesto la bajada de los tipos de interés en el último tramo del ejercicio.

También mejoraron los ingresos por comisiones, que crecieron un 31% hasta alcanzar los 7.988 millones de euros. Con ello, el margen bruto creció un 25% hasta los 21.288 millones en el año.

Por su parte, los gastos de explotación registran un alza similar a la del año anterior, del 18% frente al 15%, hasta los 14.193 millones. La entidad mejora así su ratio de eficiencia hasta el 40%.

Evolución de los resultados por países

Por países, el beneficio en España crece un 40%, hasta los 3.780 millones, si bien cede un 14% en el último trimestre del año. Sus ingresos en España aumentaron el margen de intrés un 14,7% interanual, hasta los  6.435 millones y las comisiones un 7,7% hasta alcanzar los 2.329 millones. El diferencial de la clientela cede ligeramente al 3,3%, sin experimentar grandes caídas en el coste de los depósitos, en el 0,83% frente al 0,86% de hace tres meses, pese a las caídas en el precio del dinero.

Se recupera el crédito

En cuanto a los volúmenes por negocios, el BBVA también siente la recuperación del crédito en el mercado español, con un alza del 4%. La mejora es del 1,6% en hipotecas, pero donde crece más el crédito es en banca corporativa (7%) y consumo (6,8%).

Por el lado de los recursos de los clientes, crecen un 5,2%, por un 11,8% de los recursos de fuera de balance. En su otro mercado clave, México, el crédito avanza un 15,8%, por un 11,6% de los depósitos y un 23% de los recursos fuera de balance.

La tasa de mora se reduce hasta el 3%, mientras la cobertura se eleva al 80%. El coste de riesgo también repunta ligeramente, al 1,43%.

En cuanto al capital, la entidad mantiene una tasa CET 1 fully loaded (que mide el capital de máxima calidad) similar a la del trimestre anterior, en el 12,88%, así como el exceso frente a su rango objetivo, de entre el 11,5% y el 12%, lo que supone contar con un exceso de capital de 4.200 millones. Igualmente aclara que no esperan un impacto en cuanto a capital de la aplicación de las nuevas normas contables de Basilea IV. El banco presume de generar 35.600 millones en este capital de máxima calidad, de los cuales unos 18.000 millones los ha dedicado a dividendos y recompras.

Por lo que respecta a las previsiones para 2025, la entidad espera llevar la rentabilidad a una horquilla entre el 17% y el 20% y la eficiencia al 40%. En España augura crecimiento de un dígito medio o un dígito bajo en préstamos, con un ligero descenso del margen de interés y un alza de dígito medio de las comisiones. En México auguran un fuerte crecimiento del crédito y del margen de interés ligeramente por debajo. En Turquía espera alcanzar los 1.000 millones de beneficio. El consejero delegado, Onur Genç, ha adelantado durante la conferencia con analistas que el banco prevé presentar un nuevo plan estratégico, para el periodo entre 2025 y 2029, una vez culmine la opa sobre el Banco Sabadell.