Después de más de tres mesesz meses, los grandes valores del Ibex están volviendo a los mercados en busca de dinero a través de la emisión de deuda o bonos para cubrir sus necesidades. BBVA, Sabadell, Banesto, Telefónica, Repsol y hasta Pescanova son una muestra de que hay dinero, se trata de ofrecer condiciones ventajosas a los inversores. La semana pasada el Santander ya había logrado captar 2.000 millones en una emisión de bonos hipotecarios por la que recibió una demanda de 8.500 millones de euros.

En solo una semana, estas sietes empresas españolas han sacado deuda, bonos y cédulas hipotecarias por un valor próximo a los 8.500 millones, cantidades que han cubierto y por las que incluso han recibido demandas superiores a la emisión. Así, el BBVA ha colocado 2.000 millones de euros en deuda ‘senior’ a 18 meses, la primera que realiza una entidad financiera española desde el pasado mes de octubre, con una demanda del 80% procedente de inversores extranjeros. Esta emisión recibió una demanda por encima de los 3.000 millones, con una participación de 260 inverseores.

De los 2.000 millones colocados por el BBVA, el 45% correspondió a fondos de inversión, el 30%, a bancos, y el 15%, a compañías de seguros. La emisión se ha colocado a través de la propia entidad, Natixis, Barclays, Société Générale y HSBC. La colocación logró logró reducir el precio de la deuda ante la elevada demanda. Si el precio de la emisión previsto ascendía a 200 puntos básicos sobre midswaps, BBVA cerró la operación en 193 puntos.

El pasado 18 de octubre, la entidad colocó también bonos ‘senior’ a 18 meses por importe de 750 millones de euros y a un precio de 250 puntos básicos sobre ‘midswap’. A la vista de los resultados obtenidos este martes, la entidad que preside Francisco González califica de «éxito total» la demanda recibida y considera que el interés de los inversores extranjeros en la deuda de BBVA constata la confianza internacional sobre la entidad.

Banesto, 500 millones

Por su parte, Banesto ha colocado una emisión de cédulas hipotecarias por un importe de 500 millones de euros con vencimiento en junio de 2016, tras recibir una demanda por unos 1.800 millones de euros. Se trata de la primera emisión de cédulas hipotecarias a este plazo que realizada una entidad española desde abril de 2011. La colocación se ha materializado a un precio de 235 puntos básicos sobre midswaps.

Telefónica, 1.500 millones

Telefónica ha colocado una emisión de bonos a seis años en el euromercado por un importe de 1.500 millones de euros y un cupón de 4,797% que ha sido sobresuscrita en más de 6,5 veces, según la compañía que preside César Alierta.

La firma ha llevado a cabo esta operación a través de su filial Telefónica Emisiones al amparo de su programa de emisión de deuda Guaranteed Euro Medium Term Note Programme.

La emisión, que tiene fecha de vencimiento a 21 de febrero de 2018 y cuyo cierre esta previsto para el próximo 21 de febrero, se ha realizado a un interés ‘mid swap’ de unos 300 puntos básicos, por encima de los 310 puntos básicos de la emisión realizada en octubre de 2011.

Las fuentes has explicado la operación ha tenido «muy buena» acogida en el mercado con un libro en torno a los 10.000 millones de euros en sólo una hora y cuarto. Los bancos colocadores han sido Citibank, Mizuho, RBS, Santander, Unicredit, Banesto y La Caixa.

En concreto, se trata del mayor libro de órdenes para una corporación española en lo que va de año y el segundo más grande a nivel europeo tras el de la petrolera italiana ENI. Además, se trata de la operación con mayor número de inversores a nivel español y la segunda a nivel europeo.

La emisión se destinará a la refinanciación de los vencimientos de deuda previstos para este año 2012, dentro del plan de financiación que la compañía ha diseñado para este año.

Repsol, 1.000 millones