Para los que nunca habéis aprendido matemáticas financiera, puede pareceros un tema complicado, pero es tan importante para nuestras finanzas personales que os invito a comprender aquí un par de conceptos esenciales que serán una herramienta poderosa a la hora de negociar con el banco o al revisar vuestro plan financiero. La herramienta sirve concretamente para saber cuánto vale una cantidad de dinero en función de la rentabilidad y del tiempo.

La fórmula del Interés simple:

Interés = Capital inicial * %interés * Tiempo

El interés simple vale para calcular cuantos intereses produciría una cantidad durante un tiempo determinado a un tipo de interés dado pero sin acumular los intereses de un periodo en el cálculo de los intereses del siguiente periodo. Es decir, el capital nunca cambia, solo abona unos intereses.

La fórmula del interés compuesto:

El interés compuesto es mucho más interesante porque, como veremos, produce en el largo plazo resultados sorprendentes.

Capital final = Capital inicial * (1+%interés)^Numero de periodos

El interés compuesto es más poderoso que la fuerza nuclear. Sirve para calcular algo parecido al Interés simple pero aquí, cada pago de intereses al final de cada periodo se suma al Capital inicial de modo que en el siguiente periodo el tipo de interés se aplica sobre una base más alta.

Muy pocas personas son conscientes del valor que el interés compuesto tiene para nuestras vidas y en especial para la planificación financiera a largo plazo.

Todos los economistas, los asesores financieros, los directores de bancos, los controladores financieros…. están tan habituados a hacer proyecciones financieras para pocos meses y pocos años vista que se han olvidado de los tesoros que se esconden en los plazos muy largos gracias al interés compuesto.

Nosotros en esta escuela de finanzas, tenemos que hacernos accesibles para todos los usuarios y hemos decidido no tener que utilizar nunca (o casi nunca calculadoras).

Para entender el efecto multiplicador del dinero a través del interés compuesto utilizamos un concepto muy útil llamado LA REGLA DEL 72.

Es muy fácil de utilizar. Sirve para mostrarnos el efecto del interés compuesto en los plazos muy largos y sirve también para realizar cálculos bastante aproximados. Os queremos mostrar es en cuánto se convertirá vuestro dinero al cabo de unos años a un tipo de interés compuesto.

Con la Regla del 72 lo que tenemos que hacer es dividir el número 72 por el tipo de interés anual que nos ofrecen. El resultado será el nímero de años en que tarda en duplicarse el capital a ese tipo de interés.

Un ejemplo: el banco nos ofrece un depósito a plazo para 10.000 € con reinversión automática de los intereses cada mes a un tipo de un 4%. Pues bien, dividimos 72 entre 4 y nos da: 18. Es decir que el dinero que metamos en ese depósito, dentro de 18 años se habrá convertido aproximadamente en 20.000€.

Si nos aconsejan invertir en un fondo de renta variable y queremos suponer que nos va a dar una rentabilidad anual media de un 10%, pues dividimos 72 entre 10 y nos dará que en 7,2 años aproximadamente el capital se habrá convertido en 20.000€

Si por el contrario nos aconsejan meterlo en una libreta que paga el 0,1% de interés, dividimos 72 entre 0,1% y descubriremos que muchas generaciones después de nosotros, dentro de 720 años, el capital invertido se habrá convertido en 20.000 €. ¡Y lo llaman libreta de ahorros¡

La magia de los plazos muy largos:

La velocidad a la que el dinero se duplica es importantísima si estamos dispuestos a invertir en plazos muy largos.

Pensamos que la rentabilidad media de la renta variable en plazos muy largos ronda alrededor del 12 % (incluyendo tanto apreciación como dividendos) y sin tener en cuenta la inflación (si la tuviéramos en cuenta hablaríamos del un 7% o un 8%)

No solo las estadísticas históricas lo demuestran sino que tiene lógica si tomamos en consideración que un retorno sobre capital entre un 15% y un 20% anual es lo esperado en la evaluación de los proyectos empresariales.

Si aceptamos esto, es decir que el capital se duplica cada 6 años, el crecimiento en plazos muy largos resulta espectacular.

Veamos algunos ejemplos:

Un joven a la edad de 23 años recibe una herencia de 10000€. Decide sabiamente resolver de un plumazo su jubilación y lo invierte en un plan de pensiones de renta variable. A los 65 años, es decir, 42 años después, el capital se habrá duplicado 7 veces: 20000, 40000, 80000, 160000,320000, 640000, 1280000€… Me temo que esta última duplicación ya no la verá: habrá decidido retirarse antes.

Un abuelo decide regalar a su nieta recién nacida un fondo con 100€ para que cuando llegue a su edad, no le preocupe la pensión. 66 años después, los 100€ se habrán duplicado 11 veces: 200, 400, 800, 1600, 3200, 6400, 12800, 25600, 51200,102400, 204800€.

Usando la regla del 72 (o las fórmulas del interés compuesto explicada mas arriba si no se fía) se pueden sacar algunas conclusiones interesantes sobre cómo funciona el dinero en función de la rentabilidad y del tiempo.

1.- Doblar el tipo de interés produce resultados muy superiores al doble. Invertir al 12% es muchísimo mejor que hacerlo al 6%. El regalo del abuelito se hubiera quedado en 6400€ en vez de en 204800€.

2.- Lo más espectacular del rendimiento se produce hacia el final del periodo y es por esta razón por la que los “expertos”, al considerar 5 años largo plazo, no llegan nunca a tomar esto en consideración.

3.- El tipo de interés es el factor esencial a considerar seguido del tiempo disponible, mucho más que la cantidad de dinero. Un joven es potencialmente muchísimo más rico que sus padres con ingresos diez veces superiores porque con poquísimo dinero puede alcanzar, gracias al tiempo, lo que sus padres ya no tendrán tiempo de acumular por mucho que empiecen a ahorrar ahora.

Desgraciadamente, vivimos en una sociedad de individuos adormecidos que prefieren confiar al Estado su futuro, a la suerte o al destino su presente y a los bancos su planificación financiera. Utilizadlos, si, pero sabiendo ahora que me habéis leído, cómo sacarle más rendimiento a vuestro dinero. Entrad al banco pisando fuerte como protagonistas del resto de vuestra vida.