Al final los colocadores de la filial alemana de Telefónica han optado por la prudencia y han situado la horquilla en el precio de la oferta pública de venta (OPV) en el umbral de los 5,6 euros por título, frente a los 6 euros -precio máximo-  que se contemplaba en el rango anteriormente anunciado. Esto supondrá que la operadora capte del orden de los 1.445 millones de euros, ya que la buen acogida de los inversores permitió elevar el porcentaje de la OPV a un máximo del 23,17%.  El periodo para solicitar acciones termina esta mañana y entonces el grupo que preside César Alierta fijará el precio definitivo y mañana martes Telefónica Deutschland comenzará a cotizar en la Bolsa de Francfort. No obstante, según fuentes del mercado, la demanda superaba la oferta desde hace varios días.

Esta salida Bolsa se une a otras transacciones que tiene como principal meta captar recursos para reducir el endeudamiento que, según los últimos datos oficiales, se elevaba a 58.300 millones de euros. El objetivo es recortar deuda en unos 7.000 millones cuando concluya este ejercicio. Una de las operaciones más recientes ha sido la venta de Atento al fondo Bain Capital.

Telefónica ha incluido el compromiso de mantener una atractiva  política de dividendos, destinando 500 millones a la remuneración de los accionistas en 2013. La oferta cuenta con un tramo destinado a inversores institucionales y minoristas en Alemania y Luxemburgo, además de colocaciones privadas en ciertas jurisdicciones fuera de Alemania y Luxemburgo.