Vuelco en el mapa de bancaseguros en España, que comienza a aclararse tras el acuerdo entre Bankia y Aviva o las operaciones de CaixaBank en Banca Cívica, y que deja sólo al BBVA sin socio en este campo. El Santander, por fin, deshojó la margarita y ha llegado a un acuerdo con Aegon para formar una alianza estratégica de bancaseguros en España. Hasta ahora, el grupo se resistía a ceder este negocio, aunque ya lo había hecho en América Latina con Zurich. El acuerdo consiste en que el Santander crea dos compañías de seguros, una para Vida y otra para Generales, en las que el grupo holandés toma una participación del 51%. “Santander y Aegon compartirán la responsabilidad de su gestión”, precisan en el banco. El Santander mantiene el 49% del capital restante y suscribe un acuerdo de distribución para la venta de los productos de seguros de estas dos compañías en España durante 25 años a través las redes comerciales del grupo.

El acuerdo con Aegon no afecta a los seguros de Ahorro, Salud y Autos, que continuarán gestionados por Santander.

“La alianza combina la experiencia y el liderazgo de Aegon en el desarrollo y gestión de productos de seguros con la fuerte capacidad de distribución en España del Grupo Santander”, subrayan en el banco. “Tras este acuerdo, Santander reforzará su oferta comercial de seguros de Vida y Generales, a través de las oficinas que Santander, Banesto, Banif y Openbank tienen en España”, insiste. Curiosamente, el comunicado del banco no alude a que Santander ha iniciado la integración de Banesto y de Banif y la implantación de la marca única en España.

“Con esta alianza, nuestros clientes se beneficiarán de un catálogo de productos de seguros más amplio e innovador, gestionado conjuntamente por un líder global. El acuerdo permitirá acelerar nuestro crecimiento en el negocio de seguros, gracias a la combinación de las fortalezas de cada socio”, explica Javier Marín, director general responsable de Banca Privada Global, Gestión de Activos y Seguros del Santander.

Esta transacción generará plusvalías antes de impuestos de 410 millones de euros al Santander, “que se corresponden con la valoración del 100% del negocio”, precisan en el banco. Como es norma de la casa, las plusvalías “se destinarán a reforzar el balance” del grupo.

La alianza de bancaseguros con Aegon es la segunda operación de puesta en valor del negocio de seguros del Santander. En julio de 2012, alcanzó un acuerdo con Abbey Life Assurance Company Limited, filial de Deutsche Bank, por el cual reaseguraba toda la cartera de Vida Riesgo Individual existente al 30 de junio de las compañías aseguradoras de Santander en España y Portugal.

La operación con Aegon previsiblemente concluirá en la primera mitad de 2013, una vez obtenidas las autorizaciones pertinentes de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y de las autoridades europeas de defensa de la competencia.

 

Salto en el mercado español

Si para el Santander la alianza genera unas plusvalías brutas de 410 millones y potencia su posición en seguros, para Aegon el acuerdo le permite dar un salto en el mercado español. Venderá sus productos en el segundo mayor grupo financiero en España (tras CaixaBank), tras haber perdido algunas posiciones en bancaseguros y tener otras en el aire por las fusiones de cajas y el proceso de concentración.

Aegon sigue pendiente del fallo de la corte de arbitraje sobre su reclamación de 600 millones de euros por la nacionalización de la CAM, su hasta ahora mayor socio de bancaseguros en España, que ha pasado a manos del Sabadell tras la subasta organizada por el Frob.

En función del éxito de la alianza con el Santander, Aegon realizará un pago adicional en el quinto año del acuerdo. Adicionalmente, Aegon España facilitará los servicios de back-office a las compañías aseguradoras creadas tras su alianza con Santander. La operación se financiará «con recursos internos«, precisan en el grupo holandés.

Alex Wynaendts, CEO de Aegon, comenta que  “estamos encantados con la oportunidad de formar esta alianza con una marca tan respetada como Santander«. «Aegon tiene un fuerte compromiso con España y una buena reputación como proveedor de productos y servicios de calidad en el canal de bancaseguros. Con Santander buscamos alcanzar y dar servicio a un número incluso mayor de clientes potenciales que busquen soluciones financieras a largo plazo en estos tiempos tan inciertos«, argumenta.

Atlas DC Advisory ha sido el banco de inversión asesor del Santander en la alianza de bancaseguros alcanzada con Aegon.