La banca vuelve a la etapa de las ‘recomendaciones’, el instrumento más utilizado por el Banco de España en los tiempos de José Ramón Álvarez Rendueles y del ya fallecido Mariano Rubio. La falta de instrumentos legales para imponer determinadas conductas a las entidades era sustituida por consejos, indicaciones o sugerencias, que los banqueros percibían como órdenes. Han pasado décadas desde entonces, pero esa práctica no desaparece. Incluso el Memorándum de Entendimiento, el famoso MoU que no tiene nada que ver con el polémico entrenador del Real Madrid, señala en su punto 13 que el Banco de España tiene poder para fijar “directrices de obligado cumplimiento»,  sin necesidad de legislar mediante circulares, que requieren un período de consultas y, por tanto, tardan más en ser efectivas.

Y el Banco de España, ahora gobernado por Luis María Linde, no ha tardado en ejercer esa facultad de dictar “recomendaciones de obligado cumplimiento”. Entre otros motivos, porque Bruselas impone draconianas condiciones a la inyección de hasta 100.000 millones de euros concedida a la banca española. Y una de ellas es que el dinero europeo no se utilice para calentar en España la ‘guerra del pasivo’.

El supervisor ha impuesto que el tipo máximo de los depósitos sea el 3%. Tanto para las entidades que han recibido o van a recibir ayudas públicas, como para las ‘sanas’. En caso de incumplimiento, se exigirá más capital básico a la entidad afectada con efectos retroactivos desde el 1 de enero. Porque lo que se quiere evitar es un deterioro mayor de los márgenes en un momento de escasa actividad de concesión de créditos. Así que la ‘guerra del pasivo’, la competencia feroz por la captación del dinero de los españoles para reducir la dependencia de la ventanilla del Banco Central Europeo (BCE), se ha acabado.

A algunas entidades les ha pillado la “recomendación de obligado cumplimiento” del Banco de España con el pie cambiado en su estrategia de captación de pasivo. Así, ING Direct había elevado al 4% TAE el tipo de su Cuenta Naranja, y lo ha tenido que bajar rápidamente al 3,3%. Y sólo durante cuatro meses, ya que luego pagará el 1,2% TAE.

Otras entidades han enviado a sus sucursales la orden de no superar el 3% en las renovaciones y nuevas contrataciones de depósitos, cuentas y otros productos de imposiciones a plazo fijo. Y la instrucción de intentar que el cliente de depósito se vincule con la entidad a través de otros productos que generen comisiones, como los fondos de inversión, los seguros de ahorro o los planes de pensiones.

Y algunas, como CaixaBank, han reaccionado con inteligencia comercial: sube su Depósito Estrella hasta el 2% TAE al tiempo que reduce la exigencia de imposición mínima para conseguir retribución en especie (entradas de cine, cámaras digitales, smartTV, cafeteras Dolce Gusto) a los 2.000 euros.

El Popular ha reducido el tipo de su Depósito Gasol del 4% al 1,75%. Paga el 2% a plazos de 14 meses y de 18 meses. Y los pagarés se quedan en el 1,25% a un año.

Mayor impacto en la banca online

Sin aludir públicamente a la orden del Banco de España, los bancos por Internet están aplicando fuertes rebajas en las rentabilidades de sus depósitos y de sus cuentas desde que ha comenzado el año. Openbank, el banco online del Grupo Santander, ha bajado del 3,5% al 2,2% TAE la rentabilidad de su depósito a 12 meses para saldos mayores a 5.000 euros. Si la inversión supera los 25.000 euros, es el 2,55% TAE, frente al 3,7% anterior. El depósito a 24 meses pasa del 3,75% al 2,5%.

El Depósito Alta Rentabilidad baja 0,25 puntos el rendimiento a seis meses en todos los tramos: 1% TAE para más de 3.000 euros; 1,5% para 25.000 euros; 1.75% para posiciones superiores a los 50.000 euros. A 12 meses paga medio punto menos. El Depósito Creciente, a 18 meses, baja 0,34 puntos hasta el 2,14% TAE. Y el Depósito Creciente a tres años ofrece el 2,5% TAE. La Cuenta Más Open baja desde el 3,3% TAE a cuatro meses al 1,75% a seis meses.

Oficinadirecta.com, del Banco Popular (que la heredó del Pastor) también ha bajado medio punto la rentabilidad de su Depósito Online, que se queda en el 1,75% tanto a seis meses como a un año.

El depósito online del Banco Sabadell paga el 1,75% TAE tanto a seis meses como a un año.

El único que se mantiene en el 4% es el Depósito Azul de ibanesto, pendiente de lo que suceda con su integración en el Banco Santander, que ha sido ratificada por el consejo de administración de la casa matriz.