La Comisión Europea esperará a recibir las conclusiones de la evaluación global de los efectos de la nueva regulación sobre la banca, que todavía no se ha puesto en marcha, pero la decisión ya está tomada en Bruselas. Se revisará el tratamiento de los préstamos a las pequeñas y medianas empresas (pymes) en las exigencias de capital, relajándolas para que los bancos encuentren un incentivo adicional a conceder estas operaciones.

El punto de partida de esa revisión, reconocen en la Comisión Europea, es que la nueva regulación está dificultando el crédito a la pyme. El objetivo final del organismo que preside Jean-Claude Juncker es acelerar la creación de empleo en Europa, para consolidar el proceso de recuperación económica. Y son las pymes las que crean puestos de trabajo en el continente, pero se encuentran con dificultades para obtener financiación, entre otros motivos, porque la normativa de capital penaliza con mayores exigencias de capital los préstamos de los bancos a estas empresas.

Además, las pymes tienen una mayor dependencia de la financiación bancaria, ya que no tienen acceso sencillo a los mercados de capitales y a otros mecanismos de obtención de fondos.

Un informe del Servicio de Estudios del Banco de España subraya que “la mejoría reciente en el acceso a la financiación externa de las pymes estaría siendo uno de los factores que están contribuyendo a apoyar la recuperación económica que está en marcha en España”.

Al mismo tiempo, tanto la Comisión como el Banco Central Europeo (BCE) coinciden en que la financiación a las pymes es una de las vías fundamentales para incrementar los ingresos de los bancos, que sufren un problema de baja rentabilidad, y contrarrestar con mayor actividad crediticia el impacto de los tipos de interés tan bajos.

Un incremento del crédito a las pymes estimulará la actividad económica y la creación de empleo, lo que a su vez animarán la demanda interna y el consumo, en un círculo virtuoso para Europa del que también se beneficiará la banca.

Giro que beneficia a la banca española

El giro que va a dar la Comisión Europea y, de manera indirecta, el BCE supone, de alguna forma, dar la razón a una insistente queja de la banca española, que se considera maltratada con mayores exigencias de capital precisamente por el mayor peso que tienen en ella la financiación a las pymes, frente a sus colegas del resto de Europa.

Uno de los que más alto y claro han expuesto este problema es Ángel Ron, presidente del Popular, banco del que es cliente una de cada cuatro pymes en España. El 22 de abril, Ron criticaba que la financiación de pymes no ha sido “especialmente bien tratada” ni en las normas ni en las pruebas de resistencia y análisis de la calidad de los activos, lo que “es contradictorio y claramente negativo para el crédito a empresas”. “La regulación es claramente limitadora de la financiación a pymes”, insistía.

Pese a ello, la nueva producción de crédito a estas empresas en el banco está creciendo el 30%, “sin rebajar niveles de exigencia y con mantenimiento de márgenes”, porque el Popular ayudará a las pymes a hacerse más grandes, y porque está reaccionando a una competencia “feroz” de otros bancos que antes no estaban tan activos en este segmento del negocio.

Junto al Popular, el Sabadell, los bancos de las antiguas cajas (CaixaBank, Kutxabank, Ibercaja, Unicaja, fundamentalmente), que tradicionalmente han sido muy activas en la financiación a pymes, los grandes grupos, como Santander, BBVA o la nacionalizada Bankia, y otras entidades, como Bankinter o Abanca, están pisando el acelerador en estos créditos.

Y el cambio de criterio de la Comisión Europea, que se terminará extendiendo al BCE, reforzará la actividad de los bancos españoles con las pymes, elevará sus ingresos y, por tanto, la rentabilidad, y los hará más competitivos respecto a sus colegas europeos, en un momento en el que se habla tanto de concentración y de fusiones y adquisiciones.