El presidente del Banco Popular, Ángel Ron, es gallego. Pero no hace válido el tópico de que si te encuentras a un gallego en la escalera nunca sabrás si sube o si baja. En algunas cuestiones, al menos, es muy claro. Lleva 10 años, desde antes de la crisis, advirtiendo que la regulación penalizaba la financiación de las pymes, y sólo ahora, y con la boca pequeña, la Comisión Europea le da la razón y va a revisar a la baja las exigencias de capital para estos préstamos.

«Somos objeto de una regulación que yo califico de abrasiva», señala el presidente del Popular. «En la medida en que se pide más capital a los bancos y hay menos negocio, las posibilidades de retribuir ese capital son cada vez menores y la capacidad de atraer capital para financiar la actividad económica se hace cada vez más complicado», argumenta Ron.

Los datos le dan la razón. En los últimos 6 años, la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) de la banca española se ha reducido en 6,8 puntos, pasando del 12,1% al 5,3%. La culpa es, mayoritariamenye, de las mayores exigencias de capital, que se han más que multiplicado por dos en apenas una década.

El problema es que los mayores requerimientos de capital han venido para quedarse, aunque en el caso de la financiación a las pymes puedan suavizarse, según la Comisión Europea.

Carlos Díaz Güell, en sus semanales Tendencias del dinero, añade que «uno de los principales lastres de capacidad para conceder crédito y, por ende, de la rentabilidad de la banca española, es la acumulación de activos improductivos hasta un total de 238.000 millones de euros a junio de 2015 entre crédito dudoso y activos adjudicados (8,8% del balance), con una rentabilidad nula o negativa y mayores requerimientos de capital».

Los activos no rentables deterioran la rentabilidad anual de la banca hasta en 5,4 puntos porcentuales: 1,2 puntos por la menor generación de ingresos financieros y  4,2 puntos por las provisiones por deterioro.