Mientras sigue con el proyecto de integrar las comisiones reguladoras y supervisoras de banca y de seguros, como publicó diarioabierto.es el 3 de marzo, China ha sorprendido al reducir las reservas exigidas a los bancos para cubrir los créditos morosos. La medida elevará el menguante beneficio neto de los bancos, pero incrementará el riesgo financiero, una de las obsesiones de China.

La Comisión Reguladora de la Banca aprobó reducir la ratio de cobertura de la morosidad de los bancos comerciales del 150% al 120%. Esta ratio refuerza la capacidad del banco de soportar pérdidas.

Los bancos chinos comenzaron a reducir las reservas  ya en el primer trimestre de 2016, cuando una oleada de créditos corporativos morosos redujo prácticamente a 0 el beneficio del sector. Industrial & Commercial Bank of China Ltd, la mayor entidad financiera del mundo por activos, admitió entonces que su colchón de capital era del 141%, por debajo del exigido. Y en septiembre de 2017 todavía seguía por debajo de la ratio vigente, ya que era del 148%.

La medida tiene varios objetivos. El más inmediato es elever el beneficio de los bancos. Pero también busca acelerar la eliminación de los préstamos morosos.Y aflorar la morosidad oculta, aunque los analistas son escépticos respecto a que menores exigencias de reservas vayan a propiciar esto. Oficialmente, la morosidad de la banca comercial en China está en el 1,74% de todos los créditos, un nivel bastante inferior al que los analistas creen que existe en realidad.

El objetivo central es liberar más crédito para financiar la economía y mantener el crecimiento de ésta, lo que se contradice con las medidas de endurecimiento de la financiación en sectores expuestos a ‘burbujas’ y a sobrecalentamientos, como el inmobiliario.