El grupo Mutua Madrileña ha terminado en el seguro de Autos con un ratio combinado del 93,7%, 1,1 puntos más que la media del sector (94,8%). Fiel a su estrategia de mantener una ratio por debajo del 94% y de devolver parte de esa mejora de la eficiencia a sus asegurados, la entidad congelará tarifas a más de la mitad de los mutualistas, lo que beneficiará a unos 800.000.

Es el sexto año consecutivo en el que Mutua opta por esta medida. En 2017, benefició a dos tercios de los mutualistas, 1,3 millones. En la última asamblea general de mutualistas, su presidente, Ignacio Garralda, quiso dejar muy claro que “ninguna otra empresa del sector asegurador ha llevado a cabo en España una política de precios semejante durante el último lustro, manteniendo al mismo tiempo los márgenes, la rentabilidad y el nivel de servicio”.

Al mismo tiempo, Mutua seguirá aplicando la estrategia de no tocar los precios de las pólizas hasta que el asegurado no dé al menos cuatro partes. Aunque esta decisión implica una mayor siniestralidad, 78% frente a 75,7% del sector, Ignacio Garralda argumenta que se trata de una de las señas de identidad del grupo y que no están dispuestos a renunciar a este «rasgo distintivo».

Los resultados de 2018, con un crecimiento del beneficio del 6%, hasta los 267 millones, corroboran el acierto de esa estrategia. El resultado del negocio asegurador, 250 millones, aumenta el 50,8% sobre 2017. Los ingresos crecen el 5,3%, frente al 1,5% del sector, y superan los 5.270 millones.

En Autos, en 2018 crece el 3,1%, frente al 1,9% del sector. En los últimos 10 años, es el 36,3% frente al -9,7%. Y el 49% de la nueva producción ya es online, 9 puntos más que en 2017, y el 20% de los partes de accidentes son digitales.

En Seguros Generales crece el 4,8%, frente al 4% del sector. Pero en los últimos 10 años la subida de Mutua ha sido del 296,3%, que contrasta con el 8,5% del sector, lo que le ha llevado a ocupar la primera posición, por vez primera en su historia.

Foco en el asesoramiento

En Vida el comportamiento es totalmente dispar: Mutua crece el 18,8% en 2018, cuando el sector cae el 1,4%. Garralda quiere más peso de Vida en el grupo, pero poniendo el foco en el asesoramiento financiero integral, no tanto en la venta de seguros de Ahorro, sino también de fondos de inversión y de pensiones y de otros productos de forma que se puedan satisfacer las necesidades de todos y cada uno de los clientes, con independencia de su patrimonio.

El objetivo es ser la primera entidad no bancaria en este campo. Para ello, no descarta más adquisiciones, tras las realizadas en Alantra y EDM. «Estamos estudiando compras en gestión de activos», reconoce el presidente de Mutua. También se acelerará el trabajo para captar el ahorro de los mutualistas. Y se estudia entrar en el asesoramiento automatizado (‘robo advisor’), pero sin olvidar que el foco central de Mutuactivos es la gestión activa, que «es donde añadimos valor al inversor».

Mutuactivos crece el 6,7% en patrimonio gestionado de terceros, frente al descenso del 1,2% del sector, y capta 288,4 millones (148,7 millones de minoristas).

Para ese asesoramiento financiero integral a todo el espectro de clientes, Mutua no necesita una ficha bancaria. «Tiene sus ventajas, y la banca ahora está barata, pero la presión regulatoria es de tanta intensidad que tener una pequeña entidad no nos aporta nada», argumenta el presidente y consejero delegado de Mutua.

Garralda descarta incrementar la participación en CaixaBank, que ahora es del 2,1%, con «plusvalías acumuladas muy interesantes», y tampoco ampliar la alianza de bancaseguros.

Sobre Caser, en el centro de las especulaciones tras el interés mostrado por Mapfre, el presidente y CEO de Mutua cree que es una compañía «francamente buena e interesante, bien gestionada y que tiene mucho peso en el sector, pero con acuerdos de distribución con determinadas cajas de ahorro que no sabemos si son sostenibles en el futuro y que hacen depender mucho la cuenta de resultados, lo que supone una incertidumbre muy alta».

Sobre la expansión internacional. Garralda admite que la búsqueda de alianzas como la suscrita en Chile con el BCI «nos hace ir más lentos de lo previsto» y que hay «conversaciones con varios grupos» para entrar en México, Perú y/o Colombia, que esperas que se concreten antes de 2020.

Al mismo tiempo, Mutua profundizará en las inversiones alternativas, donde en 2018 ha obtenido una rentabilidad del 9,8%. La inversión inmobiliaria se ha revalorizado el 7,7%.

Otra prioridad es elevar la vinculación de los mutualistas, que ahora tienen 1,5 pólizas de media. «Hay mucho recorrido ahí», admite Garralda, que destaca que la rotación de clientes es la tercera parte de la que sufre el sector.

En transformación digital, Mutua ya cuenta con eme, un modelo de atención al cliente basado en Inteligencia Artificial, que ha respondido a más de 500.000 mensajes de 190.000 mutualistas. Garralda destaca que 540.000 clientes utilizan la app para sus gestiones con Mutua, y el uso de la aplicación ha aumentado el 70% en 2018.

Nuevas formas de movilidad

Mutua está estudiando cómo atender las nuevas formas de movilidad, y ya desarrolla un programa piloto en Madrid. Ignacio Garralda explica que el menor uso del coche propio va a suponer una reducción de la siniestralidad que habrá que reflejar en las tarifas, y al mismo tiempo hay que tratar de dar respuestas al vehículo compartido, al mayor uso del renting por parte de los particulares, al VTC, al coche ‘inteligente’ y a nuevas propuestas como el patinete o la bicicleta eléctricos. La aseguradora está dispuesta a participar en plataformas de movilidad, «es una inversión en fuente de conocimiento, más que buscando una rentabilidad».

Otra opción que está estudiando es el aseguramiento de la persona, con independencia del vehículo que utilice para desplazarse.