Frente a la desaceleración de la economía y la incertidumbre, Banca March viene recomendando a sus clientes recomponer sus carteras siendo «más tácticos y prudentes» en renta variable, fija y liquidez, y dando más peso a las inversiones alternativas, para buscar nuevas fuentes de rentabilidad.

El 25 de febrero lanzó Next Generation, un servicio de gestión discrecional de carteras que invierte en fondos especializados en megatendencias, automatización, digitalización, fintech, Inteligencia Artificial, sostenibilidad, agua, agricultura, cambio climático, energía, demografía, alimentación, hábitos de consumo, salud, y economía de la longevidad. Ya son más de 400 los clientes con mandato de gestión de carteras en megatendencias.

Ahora, Banca March refuerza sus propuestas de coinversión, una de sus señas de identidad y «elemento esencial del modelo de negocio y de nuestra propuesta de valor», con proyectos ligados a la economía real y a las megatendencias. Para los responsables de la entidad, la coinversión es «la máxima expresión de la alineación de intereses con el cliente», en la que se pueden obtener rentabilidades superiores al mercado asumiendo que son operaciones sin liquidez, en activos no cotizados, con plazos medios de 8 años.

Desde 2008, Banca March ha generado propuestas de coinversión por un importe de 1.400 millones de euros, con un porcentaje de participación de clientes del 60% (el 40% restante es del grupo March). En ese período, ha realizado desinversiones por 450 millones, obteniendo un retorno de 2,3 veces (por cada euro invertido ha logrado 2,3). De los más de 650 clientes que participan en coinversión, por encima del 30% ha repetido. 

«La coinversión debe ser una parte pequeña del patrimonio, de forma que no comprometa su viabilidad, del cliente, que debe ser muy consciente de que son operaciones ilíquidas, no realizables hasta el final del proceso», subrayan en Banca March. «El inversor es cada vez más consciente de que no necesita una cartera 100% líquida«, añaden en la entidad.

Seis propuestas de 162

Banca March ofrece a sus clientes participar junto a la entidad en seis proyectos, que suman 270 millones de euros. Pero antes ha revisado 162 propuestas, de las que se analizan 92, se hace ‘due diligence’ (auditoría previa) a 17, para quedarse con esas ofertas aprobadas por el Comité de Dirección del banco.

Estas seis propuestas de coinversión son:

1.-Adriano Care: es una socimi que invierte en activos inmobiliarios destinados al cuidado de personas mayores. Serán entre 20 y 30 activos, ubicados en España, con contratos de arrendamiento a largo plazo y gestores  «con reputación y trayectoria sólidos». La inversión inicialmente prevista es de 30 millones de euros.

2.-hotel:  un 5 estrellas de nueva comercialización, con un operador de «probado éxito» y accionistas «con experiencia hotelera nacional e internacional». Inversión prevista: 30 millones.

3.-seguridad: compañía europea con «fuertes expectativas de crecimiento en ventas, margen y cuota de mercado», con equipo directivo «sólido», en un sector «atractivo y con alto potencial de crecimiento». Inversión prevista: 100 millones.

4.-Atomico: fondo de venture capital que invertirá en 30-40 startup tecnológicas europeas «con producto en el mercado», entrando en el consejo de administración. Inversión prevista: 30 millones.

5.-Oquendo: fondo de financiación inmobiliaria, con exposición al riesgo de crédito junto a las principales entidades financieras y con plan de negocio de los activos junto a sus propietario. Inversión prevista: 40 millones.

y 6.-Pavasal: desarrollo de activos logísticos mediante proyectos ‘llave en mano’, con socio constructor, con incremento del valor vía apreciación del activo y márgenes de construcción, y mediante revalorización con la entrega de éste. Inversión prevista: 30 millones.

La tasa interna de rentabilidad (TIR) estimada para estas operaciones puede situarse entre el 30% y el 25% para 10 años.