El Tesoro Público ha emitido 10.000 millones€ en el primer bono sindicado a 10 años, generando una demanda superior a los 63.473 millones. La emisión, adelantada por diarioabierto.es el 10 de enero, tiene vencimiento el 30 de abril de 2032.

Para colocar esta emisión, el Tesoro dio el mandato a seis bancos: Deutsche Bank, HSBC, J.P. Morgan, Nomura, Santander y Société Générale.

El resultado de la emisión ha sido «fantástico», ya que ha recibido una muy buena demanda, por encima de lo esperado, lo que ha permitido optimizar el precio hasta los 8 puntos básicos, reduciendo en dos el coste,  por encima de la actual referencia a 10 años (la Obligación del Estado con vencimiento en octubre 2031). El cupón es del 0,7%, y la rentabilidad se ha situado en el 0,753%.

La participación de los inversores internacionales ha alcanzado el 83%, lo que sigue
reflejando el buen acceso del Tesoro a los mercados de capitales y la confianza de los inversores en la economía española. Del porcentaje de inversores no residentes, el Reino Unido e Irlanda tienen una participación del 29,1%, Francia e Italia el 22, 1%, Alemania, Austria y Suiza, el 11,2%, los países escandinavos el4,1%, otros inversores europeos
el 11,1%, Oriente Medio el 3,8%, y el resto del mundo el 1,6%.

La demanda ha estado repartida entre 314 cuentas inversoras, muy diversificadas tanto desde el punto de vista geográfico como por tipología de inversor. La mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos con un 42,4%, seguidas de las tesorerías bancarias, con un 32,6%, las aseguradoras y fondos de pensiones, con un 7,4%, y los
bancos centrales e instituciones oficiales, con un 6,5%. El resto de las empresas de servicios bancarios han participado con un 5,9%, los fondos apalancados con un 3%, y otros inversores han representado un 2,1%.

No obstante, el primer bono sindicado de 2022 no ha logrado superar la cifra histórica de 97.000 millones alcanzada en abril de 2020, cuando se efectuó una emisión de deuda sindicada a 10 años por un importe de 15.000 millones.

Con esta sindicación de 10.000 millones, el Tesoro lleva emitido 21.083 millones en lo que va de año, a un coste del 0,307%. La vida media de la deuda del Estado en circulación alcanza los 8 años, y el coste medio dela cartera de valores del Tesoro registra un nuevo
mínimo histórico de 1,636%.

La nueva emisión sindicada se suma a la subasta ordinaria celebrada este martes de letras a seis meses y a doce meses, en las que el Tesoro ha colocado 5.500 millones, cobrando algo menos a los inversores, y se ha lanzado en un momento en el que la rentabilidad exigida en los mercados secundarios al bono español con vencimiento a 10 años se mantenía por encima del 0,63%, después de haber llegado ayer a alcanzar el 0,668%, su nivel más alto desde finales de mayo de 2020, impulsado por las expectativas de cambio en la política monetaria de los grandes bancos centrales, incluyendo la retirada de los distintos programas de compra de deuda implementados.