El Banco Popular ha recibido una demanda de más de 1.300 millones de euros en una emisión de 750 millones de bonos a 2,5 años. El éxito de la colocación, la segunda, tras la del BBVA, que hace una empresa española en lo que va de año, ha hecho que la cotización del Popular suba en Bolsa con fuerza: el 5,54%, el mayor incremento registrado en una jornada en la que el Ibex 35 apenas se elevó el 0,4%. El Popular llegó a subir hasta el 7,49%, colocando la cotización por encima de los 0,71 euros, en algún momento del día.

El grupo que preside Ángel Ron ofrece en estos bonos una rentabilidad del 4,125%. Este tipo supone 362 puntos básicos sobre el ‘midswap’, la referencia habitual en est tipo de emisiones.La colocación ha corrido a cargo de Deutsche Bank, Banco Santander, UBS y el propio Popular.

Los analistas interpretan que, tras el éxito de la mayor ampliación de capital de su historia (2.500 millones de euros), el Popular ha despejado todas las dudas de los mercados. También ha ayudado que el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea haya relajado los requisitos de liquidez que deben cumplir las entidades financieras.

Junto a la madrugadora emisión de 1.500 millones de euros del BBVA, la colocación del Popular hace que existan muchas menos dudas sobre la capacidad de las entidades financieras españolas de acudir por sus propios medios a financiarse en los mercados internacionales.

Telefónica se apunta

Esa sensación de que hay menos dudas sobre España en los mercados internacionales vale para las empresas españolas. Telefónica ha colocado una emisión de 1.500 millones de euros en bonos a diez años, en su primera operación del año. La demanda suscitada ha ascendido a 10.000 millones.

El grupo que preside César Alierta no acudía a los mercados desde noviembre del año pasado, con una emisión de bonos por 400 millones de francos suizos (unos 332 millones de euros) en dos tramos: seis años, con un cupón del 2,718%; y diez años, con el 3,45%. Telefónica afronta este año vencimientos de 6.400 millones de euros, a los que hay que sumar 7.350 millones en 2014.

Ahora ha pagado el 3,987%, y 230 puntos básicos sobre la referencia.

Los operadores insisten en que esperan para este mes una avalancha de emisiones similar a la producida entre septiembre y octubre del año pasado. Entonces se lanzaron al mercado Telefónica, Santander, Banesto, Gas Natural, Iberdrola, BBVA, Banco Sabadell, Repsol, Red Eléctrica, Enagas, Abertis, Bankinter y Mapfre. Ya han mostrado, y con éxito, sus cartas Telefónica, BBVA y el Banco Popular, que no hizo emisión alguna en ese período.